Forex cơ bản tin tức như áp dụng cho tiền tỷ giá

Read Phân tích trực tiếp vào ngày hôm nay .

Phân tích cơ bản tài khoản cho tin tức kinh tế, tài chính và chính trị toàn cầu, tương quan và ảnh hưởng của chúng đến tỷ giá tiền tệ sống . Nói cách khác, nó có thể dự đoán những điều không được phản ánh trên các biểu đồ, nhưng có thể xuất hiện vào ngày mai và trở thành đối tượng của phân tích cơ bản. Dự đoán chính xác của tin tức " ngoài mỗiBiểu đồ " Và chỉ số mang lại cho bạn lợi nhuận.

Tin tức sống cơ bản là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong thị trường tỷ giá hối đoái. Có hai loại tin tức có thể phân biệt được: theo lịch trình và không mong muốn:

Thông tin không thường xuyên và bất ngờ

Tin tức bất ngờ bao gồm tin tức chính trị và sự kiện gây ra bởi các sự kiện tự nhiên (ít thường xuyên, kinh tế). Chiến tranh ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Động đất, bão và thiên tai khác ở một quốc gia nhất định có thể làm cho đồng nội tệ rơi xuống (vì cần nhiều tiền để phục hồi), có thể dẫn tới lạm phát.

Thông tin theo lịch trình thường bao gồm tin tức kinh tế và đôi khi chính trị. Các tin tức kinh tế được công bố dưới hình thức báo cáo hoặc dự báo. Loại tin tức này tốt hơn tùy thuộc vào các chỉ số cơ bản của Forex.

Các cơ quan tin tức hạng nhất như Reuters, Dow Jones Các chuyên gia phân tích, DJ Forex, Bloomberg, Tenfore, Bridge và Prime-TASS xuất bản trang chuyên dụng với dự báo về các số liệu kinh tế chính của các nước phát triển. Thông thường, thống kê kinh tế vĩ mô được xuất bản bởi các cơ quan thống kê quốc gia (Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ, vv). Các cơ quan thông tấn cung cấp cho các thương nhân những số liệu thống kê mới. Dự báo trọng số trung bình của các nhà kinh tế học và trung tâm nghiên cứu về số liệu kỳ vọng của thống kê quốc gia được công bố vào một số ngày cụ thể xác định ngày phát hành và tỷ lệ trước đó. Dữ liệu này thu hút sự chú ý của tất cả người chơi trên thị trường. Tỷ giá và các hành động trong tương lai được dự báo dựa trên cơ sở của họ.

Trong phạm vi Ngoại hối thị trường 90% hoạt động bao gồm các hoạt động với đô la Mỹ và thông thường dữ liệu kinh tế Mỹ có ảnh hưởng lớn đến tỷ giá quốc gia.

Có hai khía cạnh của những tin tức cơ bản có ảnh hưởng đến ngoại hối:

        
  • Ảnh hưởng dài hạn: thay đổi xu hướng tỷ giá từ vài tuần đến vài năm. Tác động này được xác định bởi các yếu tố cơ bản, đưa ra các thuật ngữ cho kinh tế quốc gia (động thái lạm phát, Thất nghiệp Lãi suất vv) Dự báo trung hạn của tỷ lệ quốc gia được sử dụng để mở các vị trí chiến lược. Đối với ảnh hưởng trung và dài hạn, cần phải tính đến tỷ lệ thống kê trong hơn một tháng (một phần tư năm);
  •     
  • Ảnh hưởng ngắn hạn, số liệu thống kê hoặc tin tức không mong muốn   ảnh hưởng như thế nào đến tỷ lệ tiền tệ. Tác dụng này kéo dài từ vài phút đến vài giờ. Ảnh hưởng ngắn hạn do các chỉ số cơ bản của chỉ số của các khoảng thời gian ngắn (một tuần hoặc một tháng).

Ba cách để phân biệt sự kiện cơ bản tác động lên thị trường:

        
  • Thị trường đi lên đến kỳ vọng. Sau đó, xu hướng giá sẽ không thay đổi nhiều;
  •     
  • Thị trường thiếu sự mong đợi chỉ vì sự kiện hiện tại, nghĩa là nó đánh giá thấp yếu tố này. Trong trường hợp này, giá sẽ tiếp tục gia tốc tại thời điểm phát hành;
  •     
  • Các kỳ vọng của thị trường không chỉ thất bại mà còn chứng tỏ là hoàn toàn sai lầm. Trong trường hợp này, tỷ giá có thể di chuyển theo hướng ngược lại. Trước sự thay đổi của nó, những người tham gia giao dịch sẽ cân nhắc tình hình hiện tại.
Nếu tin tức cơ bản mâu thuẫn với xu hướng hiện tại, thời điểm ảnh hưởng có thể được giới hạn trong thời gian từ một giờ đến vài giờ. Trong trường hợp khác (khi thông tin cơ bản xác nhận xu hướng hiện tại), thị trường sẽ tăng tốc với khả năng quay trở lại.

Do dự báo tạm thời về tỷ lệ tiết kiệm thường được biết đến, trong giây đầu tiên phát hành, một nhà giao dịch nên so sánh dự báo với giá trị thực. Nếu chúng khớp, không có chuyển động tích cực nào diễn ra. Trong trường hợp này, thị trường được " giảm giá " Hoặc " đặt " Cho giá trị này và phong trào đã xảy ra trước đó. Việc đáp ứng tỷ giá được xác định bởi phần thị trường đã được chiết khấu với tỷ giá này.

Nói chung, tất cả các yếu tố cơ bản được ước tính từ hai quan điểm:

Chúng ta hãy xem xét các yếu tố cơ bản chính, cần được xem xét:

Tổng sản phẩm quốc nội – GDP

Tổng sản phẩm trong nước ( GDP ) là chỉ số chính của quốc gia kinh tế. Và nó bao gồm các chỉ số kinh tế nhỏ hơn.

Có sự phụ thuộc trực tiếp giữa GDP và tỷ giá hối đoái: nếu tăng trưởng GDP, tỷ giá cũng tăng lên. Nếu tăng trưởng GDP, tình hình kinh tế chung là tốt: sản xuất tăng trưởng, đầu tư nước ngoài và xuất khẩu tăng lên. Tăng đầu tư và xuất khẩu dẫn đến tăng nhu cầu về đồng nội tệ. Nó được thể hiện bằng sự tăng trưởng của tỷ giá hối đoái. Tăng trưởng GDP trong những năm qua dẫn đến "quá nóng", tăng xu hướng lạm phát và hậu quả là tăng lãi suất (như là biện pháp chống lạm phát chính), đồng thời cung cấp nhu cầu tiền tệ. GDP được thể hiện bằng cả tỷ lệ so với giá trị của nó trong giai đoạn trước và như một giá trị tuyệt đối.

Ví dụ: bạn biết dự báo GDP cho biết quý GDP giảm từ 1,2 xuống 0,4 %. Mặc dù chỉ là dự báo, nhưng nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu bán đô la Mỹ dẫn đến sự sụt giảm tỷ giá.

Nếu thị phần của họ trên thị trường đủ lớn, vào thời điểm phát hành, phản hồi của thị trường sẽ phụ thuộc vào Chỉ báo :

Nếu tăng trưởng của GDP chỉ là 0,1% (thấp hơn dự kiến), đồng USD sẽ giảm rõ rệt; Nếu tăng trưởng là 0,4% (dự kiến), đồng đô la Mỹ sẽ không thay đổi; Nếu tăng trưởng cao hơn dự kiến, ví dụ, nó là 0,9%, đồng đô la Mỹ sẽ có thể nhận được cao hơn, nhưng ở một mức độ rất ít; Nếu tăng trưởng bất ngờ cao, nó sẽ thay đổi tình hình kinh tế và tỷ giá sẽ tăng đáng kể.

Lãi suất thực  

Lãi suất thực rất quan trọng là yếu tố cơ bản. Đây là chỉ số xác định tổng thu nhập từ đầu tư cho nền kinh tế quốc dân (lãi tiền gửi của các ngân hàng, thu nhập từ trái phiếu, tỷ suất lợi nhuận trung bình ...).

Thay đổi lãi suất và tỷ giá hối đoái là các giá trị tương ứng: nếu lãi suất tăng, tỷ giá hối đoái cũng quá. Nói về lãi suất, lãi suất thực sẽ được tính đến, chẳng hạn lãi suất danh nghĩa mà không tính đến tỷ lệ lạm phát.

Để phân tích tình huống sâu hơn, hãy lưu ý rằng sự khác biệt giữa lãi suất của hai quốc gia là yếu tố chính cho tỷ giá hối đoái. Nếu cả hai nước có mức lãi suất tương đương với thu nhập bằng nhau từ đầu tư vào nền kinh tế, thì mức lãi suất của ngân hàng trung ương của một quốc gia sẽ dẫn đến tăng trưởng năng suất từ ​​đầu tư bằng đồng tiền của quốc gia này. Nó đảm bảo tăng trưởng nhu cầu tiền tệ và tỷ giá.

Tỷ lệ thất nghiệp

Yếu tố việc làm có thể được thể hiện bằng hai giá trị: tỷ lệ thất nghiệp (tỷ lệ phần trăm người thất nghiệp Tổng số lao động) hoặc số lượng nhân viên. Tỷ lệ thất nghiệp thường được xuất bản theo tỷ lệ phần trăm.

Có một mối quan hệ nghịch giữa tỷ lệ thất nghiệp và tỷ giá: nếu thất nghiệp tăng lên, tỷ giá giảm. Theo lý thuyết hiện đại, không thể đạt được mức thất nghiệp bằng không (thất nghiệp theo mùa, cơ cấu và ma sát luôn tồn tại). Đó là lý do tại sao ngày nay có tỷ lệ tốt nhất có thể được áp dụng cho mỗi quốc gia. Nó xác định tỷ lệ thất nghiệp đầy đủ nhất cần thiết cho sự thịnh vượng. Các mức này thường thay đổi từ 3 đến 7% tùy thuộc vào số lượng người lao động làm việc.

Tỷ lệ lạm phát

Lạm phát hoặc mất giá đồng tiền quốc gia được tính bằng tốc độ tăng trưởng của giá cả. Có hai con số thay đổi về giá:

        
  • CPI - Chỉ số giá tiêu dùng – Quyết định sự thay đổi giá bán lẻ trên giỏ hàng hoá và dịch vụ. CPI được coi là chỉ số đáng tin cậy nhất, nếu nó không bao gồm ngành công nghiệp thực phẩm và năng lượng. Trong chỉ số này, giá hàng nhập khẩu và dịch vụ nhập khẩu được tính đến. CPI là chỉ số chính của lạm phát ở một quốc gia. Chỉ mục này được phân tích cùng với PPI.
  •     
  • PPI - Chỉ số giá của nhà sản xuất – xác định sự thay đổi giá Trong sản xuất. Chỉ số này bao gồm 2 phần: giá đầu vào (bán thành phẩm, linh kiện ...) và giá đầu ra (hàng hoá sẵn sàng). Giá đầu ra bao gồm chi phí lao động và đại diện cho lạm phát liên quan đến thay đổi chi phí lao động. PPI được coi là con số đáng tin cậy nhất, nếu nó không bao gồm ngành công nghiệp thực phẩm và năng lượng. Giá nhập khẩu không được tính trong chỉ số này. PPI có tác động đáng kể lên thị trường.

Như vậy, lạm phát và tỷ giá có mối tương quan nghịch: nếu lạm phát tăng, tỷ giá giảm.

Thanh toán và cân bằng thương mại

Số dư thanh toán nước ngoài và các khoản thu tiền mặt của một quốc gia bao gồm:

        
  • cán cân thanh toán hoặc thâm hụt thanh toán;
  •     
  • cán cân thương mại và thâm hụt thương mại.

Cân bằng thanh toán thể hiện tỷ lệ thanh toán từ nước ngoài và thanh toán ra nước ngoài. Nếu các khoản thanh toán đến vượt quá khoản thanh toán cho các quốc gia khác và các tổ chức quốc tế, thì số dư thanh toán là dương, nếu không, thì số dư là âm và tỷ giá rơi xuống. Trái lại, tăng trưởng tỷ giá (số dư dương) dẫn đến sự cân bằng thanh toán đang hoạt động.

Cân bằng thương mại thể hiện tỷ lệ giữa giá hàng xuất khẩu và hàng nhập khẩu. Đây là sự khác biệt giữa xuất khẩu và nhập khẩu. Nếu xuất khẩu vượt quá nhập khẩu, đây là cân bằng thương mại tích cực. Các nhà xuất khẩu nhận được hàng xuất khẩu bằng ngoại tệ bán hàng hoá để đổi lấy tiền tệ quốc gia, góp phần tăng tỷ giá trong nước. Mối quan hệ cuối cùng chúng ta có được: khi cán cân thương mại gia tăng, tỷ giá cũng tăng lên.

Nếu nhập khẩu vượt quá xuất khẩu, đây là thâm hụt thương mại. Trong trường hợp này, các nhà nhập khẩu phải bán tiền tệ quốc gia để đổi ngoại tệ để mua hàng nước ngoài. Ở đây chúng ta có quan hệ: nếu cán cân thương mại giảm, tỷ giá cũng giảm.

Chỉ số sản xuất công nghiệp (IPI) là một trong những chỉ tiêu chính về tình hình kinh tế quốc dân. Chỉ số này thể hiện sự thay đổi trong sản lượng ngành công nghiệp và dịch vụ công của một quốc gia cụ thể. Sự thay đổi của nó có ảnh hưởng lớn đến thị trường. Sự tăng trưởng của chỉ số này dẫn đến tăng trưởng của đồng tiền quốc gia.

Chỉ số chỉ số dẫn đầu là chỉ số trọng số của các chỉ số như đơn đặt hàng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, cung tiền (tuần), tuần làm việc trung bình, giấy phép xây dựng, giá cổ phiếu lớn, đơn đặt hàng bền vững, chỉ số niềm tin tiêu dùng. Người ta tin rằng tính chất của sự phát triển của nền kinh tế sẽ được quan sát trong sáu tháng tới. Cũng có một nguyên tắc kinh nghiệm: nếu tỷ lệ của chỉ số có một giá trị âm trong 3 tháng, sự phát triển của nền kinh tế đang chậm lại. Tăng trưởng của chỉ số nói về cải thiện và dẫn đến sự tăng trưởng của đồng tiền quốc gia. Chỉ số chỉ số hàng đầu có ảnh hưởng hạn chế đến tỷ giá vì nó được xuất bản một tháng sau khi tất cả các chỉ số chính đã được công bố.

Chỉ số tình cảm kinh tế

Kinh tếTình cảm được áp dụng rộng rãi ở các nước phát triển. Nhóm chỉ số này đại diện cho cuộc thăm dò ý kiến ​​giữa các doanh nhân hàng đầu và người đứng đầu các tập đoàn lớn.

Tại Hoa Kỳ, đây là chỉ số NAPM - Chỉ số Các nhà quản lý mua hàng quốc gia. Nó đại diện cho kết quả của cuộc khảo sát được thực hiện giữa các nhà quản lý mua hàng. Chỉ số này được sử dụng để ước tính những thay đổi trong đơn đặt hàng nhà máy mới, khối lượng sản xuất công nghiệp, việc làm, cung cấp hàng hoá và thời gian hoạt động của nhà cung cấp. Hình dưới 45-50 điểm có nghĩa là nền kinh tế đang chậm lại. Chỉ số này bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các yếu tố tâm lý hơn là trạng thái thực của sự vật. Do khối lượng sản xuất công nghiệp không quy định nhu cầu tiêu dùng một cách tự động, chỉ tiêu này đòi hỏi tính chính xác. Sự tăng trưởng của chỉ số này dẫn đến sự tăng trưởng của tỷ giá hối đoái của đô la Mỹ. Chỉ số tình cảm kinh tế cũng có ảnh hưởng hạn chế đến thị trường.

Theo nguyên tắc, các yếu tố cơ bản sẽ có ảnh hưởng đến tỷ lệ kỳ vọng. Nhưng nó nên được sử dụng rất cẩn thận. Không nên tham gia một trong các yếu tố này như 100% đảm bảo thay đổi trong tỷ lệ mà bạn yêu cầu. Trong tình hình thực tế có nhiều loại khác nhau áp dụng cho đánh giá của một sự kiện hoặc tỷ lệ: lạc quan và bi quan. Trước khi đưa ra quyết định mở một cuộc thương mại, nghiên cứu tình huống trên thị trường và khả năng phản ứng của nó đối với một yếu tố cụ thể. Và chỉ sau khi bạn có thể đưa ra quyết định.

Hãy xem ví dụ về hai cách tiếp cận khả thi trong việc đánh giá các chỉ số thống kê:

        
  • Giá đang tăng (tăng CPI, PPI) — Các nhà kinh doanh lưu ý rằng sớm chính sách tiền tệ sẽ được nhận khó khăn, lãi suất sẽ tăng lên. Vì vậy, tỷ giá sẽ tăng lên. Nhưng những người bi quan sẽ cho rằng điều này sẽ dẫn đến lạm phát dẫn đến giảm xuất khẩu, suy giảm và giảm tỷ giá hối đoái.
  •     
  • GDP đang tăng lên – Thương nhân lưu ý rằng nền kinh tế đang phát triển, tỷ giá sẽ tăng. Những người bi quan nói rằng lạm phát, lạm phát, tăng nhập khẩu và do đó, sự giảm tỷ giá có thể là kết quả của tình trạng này.

Đó là lý do tại sao, quy tắc phổ quát đối với bất kỳ nhà kinh doanh nào là tính đến kỳ vọng của đa số. Bạn có thể tìm ra nó bằng cách phân tích các ấn phẩm, nghiên cứu đánh giá thị trường trong các hệ thống thông tin, chia sẻ quan điểm của bạn với các thương nhân khác. Thông tin từ các nghiên cứu này có thể cho bạn thấy các lựa chọn khác nhau về nơi mà tỷ giá sẽ đi (sau khi xuất bản các chỉ số kinh tế). Cuối cùng, mục tiêu của nhà kinh doanh là tham gia vào phong trào tỷ lệ được quyết định bởi phần lớn thị trường.

Kết luận: phân tích cơ bản Có nhiều khía cạnh. Giá cả bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, thậm chí có thể mâu thuẫn với nhau. Nếu một thương nhân sử dụng phân tích như vậy, họ sẽ theo dõi những sự kiện quan trọng nhất có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Ngoài ra, loại phân tích này được đề nghị sử dụng cùng với kỹ thuật và phân tích biểu đồ .

Đọc các báo cáo phân tích cơ bản do các chuyên gia của " FreshForex " Trên cơ sở hàng ngày.

 

Trở lại mục "Làm thế nào để dự đoán biến động giá?" Chuyển sang chương "Phân tích kỹ thuật"

Close
Đăng nhập
Trình duyệt của bạn không hỗ trợ cookie Nếu cookie đã bị vô hiệu trong trình duyệt Internet của bạn, bạn có thể gặp vấn đề với việc hiển thị Khu vực cá nhân. Cách bật hỗ trợ cookie .