Traders sold off EU bonds | 13 Tháng sáu 2022

13 Tháng sáu 2022, EUR/USD

Traders sold off EU bonds

EURUSD trading plan:

The European Central Bank needs to take "resolute" action to tame inflation. "Euro area inflation rates won't fall by themselves," German Bundesbank President Joachim Nagel said in a statement. "Monetary policy is called upon to reduce inflation through resolute action." The rate hikes however raise the risk that a wide gap will open between the borrowing costs of different euro zone members, particularly Germany and more indebted southern nations like Italy, Spain and Greece. Doubting the ECB's resolve, traders sold off southern bonds after the ECB's decision and 10-year Italian government bond yields are now 235 basis points above their German counterparts, the widest spread in two years.

Investment idea: sell 1.0510 and take profit 1.0455.

David Johnson
Analyst of «FreshForex» company
Đồng ý với đánh giá?
Ý kiến ​​của thương nhân:
Close
Đăng nhập
Trình duyệt của bạn không hỗ trợ cookie Nếu cookie đã bị vô hiệu trong trình duyệt Internet của bạn, bạn có thể gặp vấn đề với việc hiển thị Khu vực cá nhân. Cách bật hỗ trợ cookie .