The rise in US inflation is negative for the dollar | 15 Tháng Chín 2020

15 Tháng Chín 2020, USD/JPY

The rise in US inflation is negative for the dollar

USDJPY trading plan:

The rise in US inflation is negative for the dollar. The yield on short-term US Treasury bonds is within the range of the Federal Reserve discount rate of 0-0.25%, and with the growth of inflation, the negative real yield increases. For example, last month inflation was at 1%, and the yield on annual bonds was 0.11%. This resulted in a negative real yield of 0.89%. Now inflation is 1.3%, and the yield on bonds is 0.13% - the negative yield has increased and is 1.17%. Investors need positive real profitability, they want to earn, but in American bonds this will not be possible, which contribute to a decrease in the dollar exchange rate.

Trading recommendation: Sell 105.80 and take profit 105.40.

David Johnson
Analyst of «FreshForex» company
Đồng ý với đánh giá?
Ý kiến ​​của thương nhân:
Close
Đăng nhập
Trình duyệt của bạn không hỗ trợ cookie Nếu cookie đã bị vô hiệu trong trình duyệt Internet của bạn, bạn có thể gặp vấn đề với việc hiển thị Khu vực cá nhân. Cách bật hỗ trợ cookie .
manager photo manager photo
Online-support
Chúng tôi sẽ vui lòng trả lời bất kỳ câu hỏi nào bạn có thể có

Viết

Get bonus