Stress is evident in cross-currency basis swaps | 20 tháng Ba 2020

20 tháng Ba 2020, USD/JPY

USDJPY trading plan:

Stress, which is evident in cross-currency basis swaps, remains evident in the cost of borrowing dollars abroad. The premium over interbank rates that investors were paying to swap yen for one-year dollar funding was around 72 basis points, still close to the 2016 highs hit last week. Foreign borrowers with $12 trillion of dollar-denominated debt worldwide are hoarding as many dollars as they can in order to be able to service their debts. This is a positive signal for the U.S. currency.

Trading recommendation: Buy 109.30 and take profit 109.70.

David Johnson
Analyst of «FreshForex» company
Đồng ý với đánh giá?
Ý kiến ​​của thương nhân:
Close
Đăng nhập
Trình duyệt của bạn không hỗ trợ cookie Nếu cookie đã bị vô hiệu trong trình duyệt Internet của bạn, bạn có thể gặp vấn đề với việc hiển thị Khu vực cá nhân. Cách bật hỗ trợ cookie .