La Fed no tiene elección | 18 November 2022

#SP500:

El shock inflacionario ha terminado, pero el 'palo inflacionario' de los servicios en rápido aumento y la inflación salarial llegó para quedarse; la inflación bajará pero se mantendrá por encima del rango durante los últimos 20 años. La Reserva Federal ha señalado en repetidas ocasiones su determinación de reducir la inflación a su objetivo del 2 % elevando los tipos de forma agresiva. Pero al hacerlo, los formuladores de políticas corren el riesgo de desacelerar la economía, lo que podría obligarlos a reducir el ritmo de las subidas de tipos, un cambio al que los inversores se han referido como un "pivote". Los datos de inflación desencadenaron un gran impulso hacia los activos de riesgo, como las acciones, a medida que crecían las posibilidades de un pivote.

Recomendación comercial: compre 3930 y tome ganancias 4078.

XAUUSD:

El dólar cayó en general, ya que los inversores favorecieron las monedas de mayor riesgo luego de datos de inflación estadounidenses más fríos de lo esperado que impulsaron el caso de que la Reserva Federal moderara sus fuertes aumentos de tasas de interés. El largo repunte del dólar en los últimos dos años atrajo a una gran cantidad de alcistas del dólar que llevaron a un posicionamiento abarrotado y los datos de inflación dejaron a muchos de ellos buscando una salida rápida. El mercado de futuros muestra que los inversores están valorando una probabilidad del 71,5% de un aumento de la tasa de EE. UU. de 50 puntos básicos el próximo mes, frente al 50/50 de hace una semana. Esta es una señal positiva para el mercado de metales preciosos.

Recomendación comercial: compre 1749 y tome ganancias 1783.

#WTI:

Los precios del petróleo se dispararon después de que las autoridades sanitarias del principal importador mundial de crudo, China, aliviaron algunas de las fuertes restricciones de COVID del país, lo que aumentó las esperanzas de una mejor actividad económica y demanda en el principal importador mundial de crudo. Los formuladores de políticas de la Fed señalaron un enfoque más gradual para aumentar las tasas, pero dejaron en claro que las tasas aún pueden terminar más altas por más tiempo de lo que la mayoría pensó hace solo un par de meses para controlar la alta inflación de 40 años. El mercado apuesta a que la Fed subirá los tipos en 50 puntos básicos en su próxima reunión de diciembre, en lugar de los 75 puntos básicos, aumentaron. Esta es una señal positiva para el mercado del petróleo.

Recomendación comercial: compre 86.50 y tome ganancias 89.40