Tensiones geopolíticas | 18 February 2022

#SP500:

Los bancos de inversión de EE. UU. dijeron que esperan siete aumentos de la tasa de interés de 25 puntos básicos de la Reserva Federal este año, por encima de su pronóstico anterior de cinco y actualizando su pronóstico después de los datos de inflación de EE. UU. Los precios al consumidor en EE. UU. aumentaron un 7,5 % el mes pasado sobre una base interanual, superando las estimaciones de los economistas del 7,3 % y marcando el mayor aumento anual de la inflación en 40 años, lo que aumenta aún más la presión sobre la Fed para que suba las tasas de manera más agresiva. La tasa de interés de carga inicial de la Fed aumenta más de lo anticipado, con un aumento de 50 puntos básicos en marzo y cuatro aumentos adicionales de la tasa de un cuarto de punto en 2022. Esta es una señal negativa para el mercado de valores.

Recomendación comercial: vender 4488 y tomar ganancias 4315.

#WTI:

Los precios del petróleo terminaron un 3% más altos el viernes en nuevos máximos de siete años, ya que los crecientes temores de una invasión de Ucrania por parte de Rusia, uno de los principales productores de energía, se sumaron a las preocupaciones sobre los escasos suministros mundiales de crudo. Rusia ha concentrado suficientes tropas cerca de Ucrania para lanzar una gran invasión, dijo Washington, quien instó a todos los ciudadanos estadounidenses a abandonar el país dentro de las 48 horas. El secretario de Estado de EE. UU., Antony Blinken, expresó su esperanza de que Putin elija la diplomacia, pero dijo que Washington impondría sanciones económicas rápidas si Moscú invade. Dos llamadas en diciembre entre Biden y Putin no produjeron avances, pero sentaron las bases para la diplomacia entre sus ayudantes. Los dos líderes no han hablado desde entonces, y los diplomáticos de ambos lados han luchado por encontrar puntos en común. Los funcionarios ucranianos han tratado de sofocar la evaluación de Washington de que una invasión podría ser inminente. Una reducción de las tensiones geopolíticas tendrá un impacto negativo en el precio del petróleo.

Recomendación comercial: vender 93,44 y tomar ganancias 90,00.

#FTSE100:

Los inversionistas esperan que el Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra eleve las tasas de interés en medio punto porcentual sin precedentes en su reunión de marzo o mayo, y que haga un aumento de un cuarto de punto en la otra. Los mercados ahora valoran una probabilidad del 98% de un total de 75 puntos básicos de ajuste para la reunión de mayo. Los rendimientos de los bonos del gobierno británico a dos años, que son sensibles a la especulación sobre las decisiones de tasas del BoE, subieron alrededor de cinco puntos básicos hasta un máximo de 1,414%, su nivel más alto desde 2011. El BoE ha dicho que dejará de reinvertir las ganancias de los gilts que vencen de su reserva de flexibilización cuantitativa de 875.000 millones de libras, lo que ejerce una presión adicional sobre los rendimientos de los gilts. Reiteró la semana pasada que consideraría vender activamente gilts una vez que la tasa bancaria alcance al menos el 1%.

Recomendación comercial: vender 7610 y tomar ganancias 7500.