Зростання балансу ФРС позитивне для ринків | 31 марта 2023

Прогноз на тиждень 27 - 31 березня:

#SP500:

ФРС США представила свіжу статистику за своїм балансом, яка зараз є вкрай цікавою на тлі проблем у банківській системі. Активи на балансі Федрезерва за останній тиждень зросли на $94,5 млрд. Збільшення активів спостерігається останні два тижні, що є сприятливим для зростання американського фондового ринку. Американські банки майже два роки не позичали у ФРС через операції РЕПО, але минулого тижня обсяг даних операцій склав $60 млрд, що вказує на проблеми у банківському секторі. Джером Пауелл під час останнього засідання ФРС заспокоїв громадськість, заявивши про те, що американська банківська система надійна та стійка. Пауелл вважає, що слабких місць у банківській системі більше немає. Джером явно лукавить, але має таку посаду, що треба завжди заспокоювати громадськість. Що ми маємо у сухому залишку? Короткостроково для ринку акцій все більш-менш непогано – зростання балансу ФРС позитивне для індексу SP500. Середньострокового нічого хорошого немає, і ми побачимо обвал на ринку акцій.

Торгова рекомендація: Buy 3960/3850 та take profit 4100.

#BRENT:

Зниження котирувань до найближчих рівнів підтримки є доцільним для відкриття позицій Buy з двох причин. По-перше, Міненерго Росії ухвалило рішення скоротити видобуток нафти на 0,5 млн б/д до 1 липня, що сприятливо для зростання нафтових цін. У 2 кварталі традиційно спостерігається зростання споживання нафтопродуктів в Індії та Китаї, і скорочення пропозиції надасть нафтовим цінам непогану підтримку. По-друге, 2 тижні поспіль зростають активи на балансі ФРС США, що негативно для курсу долара та позитивно для чорного золота, оскільки інструменти мають зворотну кореляцію.

Торгова рекомендація: Buy 73.50/71.75 та take profit 79.05.

BTCUSD:

Біткоїн впевнено закріпився за 9-місячним максимумом і криптовалюта має непогані шанси завершити 1 квартал на позитивній ноті. Біткоїн історично сильно корелює з активами на балансі ФРС США і оскільки активи зростають останні два тижні, то я чекаю продовження висхідного тренду на криптовалютному ринку. Федрезерв збільшує ліквідність у фінансовій системі, щоб не допустити краху регіональних банків. У короткостроковій перспективі біткоїн матиме попит, а в довгостроковій перспективі на криптовалюту очікують масштабні розпродажі та оновлення мінімуму минулого року.

Торгова рекомендація: Buy 26445/25256 та take profit 30000.