Чи зможе ФРС США приємно здивувати ринки? | 04 ноября 2022

Прогноз на тиждень 31 жовтня – 4 листопада:

#SP500:

Ключовою подією тижня стане оголошення підсумків засідання ФРС США у середу ввечері. Ф'ючерс на ставку ФРС, який торгується на біржі Чикаго, вказує на високу ймовірність підвищення ставки на 0,75%. Раніше ф'ючерс ніколи не помилявся, оскільки його торгують інсайдери – значить, Федрезерв підвищить ставку саме на цю величину. На грудневому засіданні ставку можна підвищити на 0,5%, при цьому на початку жовтня ринок чекав підвищення на 0,75%. Інвестори розуміють, що американська економіка йде в жорстку рецесію наступного року і, на їхню думку, ФРС доведеться "притримати коней" і не поспішати з підвищенням ставок у найближчі місяці, щоб не довести американську економіку до краху. Зараз я не впевнений, що ФРС може просигналізувати про пом'якшення монетарної політики, оскільки в листопаді-грудні я очікую зростання інфляції через подорожчання нафти. До засідання Федрезерва я б не відкривав позиції щодо американських фондових індексів, краще дочекатися прес-конференції Пауелла, після чого можна входити в ринок.

Торгова рекомендація: флет 3800 – 4000.

#BRENT:

У вівторок 1 листопада починають діяти нові квоти ОПЕК+, згідно з якими видобуток має скоротитися до 41,85 млн б/д. У жовтні учасники угоди ОПЕК+ видобували приблизно на 1 млн б/д більше. Скорочення видобутку сприятиме впливу на вартість чорного золота. Нафта і газ залишаються основним джерелом енергії у світі, надійно забезпечуючи понад 50% світового попиту, водночас величезні інвестиції у відновлювану енергетику не дали результату. Багато країн світу цього року зіткнулися з енергетичною кризою, яка виникла внаслідок безвідповідальної політики прискореного «зеленого» переходу. Такий підхід не має нічого спільного із вирішенням кліматичних проблем. Накопичена нестача інвестицій у нафтогазовий сектор призводить до гострого дефіциту енергоресурсів, що штовхає ціни нагору.

Торгова рекомендація: Buy 92.20/90.00 та take profit 97.02.

BTCUSD:

Поки що складно говорити про те, чи досяг біткойн «дна», оскільки неясно, якою буде динаміка інфляції в США. Проте можна припустити, що вартість біткойна майже повною мірою відображає поточні ризики жорсткості монетарної політики в США. Поточні ціни на біткоїн не сприяють розвитку майнінгу криптовалюти. Наприклад, у США та Китаї, на які припадає майже 2/3 майнінгу біткоїнів у світі, собівартість видобутку одного біткоїну становить $21089 та $25489 відповідно. До тих пір, поки біткоїн стабільно не закріпиться вище за відмітку $30000 рано говорити про те, що ми побачимо сильний висхідний тренд на ринку. Зараз поки що можна говорити про короткострокові спекулятивні тренди на ринку. Оскільки цього тижня очікується скорочення доларової ліквідності у фінансовій системі через дії Мінфіну США та ФРС, то зростання котирувань біткоїну до найближчих рівнів опору доцільно використати для “шортів”.

Торговельна рекомендація: Sell 21400/21900 та take profit 20000.