Що чекати на звіти американських корпорацій? | 21 октября 2022

Прогноз на тиждень 17 - 21 жовтня:

#SP500:

У США розпочався сезон корпоративних звітів. Першими свої результати за 3 квартал опублікували найбільші американські банки. Практично всі банки відзвітували краще за очікування ринку, виручка зростає, а чистий прибуток виявився гіршим за результати річної давності, але ринок чекав такого результату. Скорочення прибутку викликане збільшенням резервів під можливі кредитні втрати – банкіри готуються до економічної кризи та збільшують резерви. Ще один негативний момент – зниження прибутків від інвестиційного банкінгу. Цього року різко скоротилася кількість IPO та розміщення корпоративних облігацій через падіння фондового ринку та зростання ставок ФРС США. Торік банкіри заробляли гарний профіт на консультаціях та посередницьких послугах, а зараз у цьому сегменті стагнацій, що триватиме ще кілька кварталів. Цього тижня корпоративних звітів буде набагато більше і на мій погляд, ми побачимо аналогічну динаміку – звіти будуть кращими за очікування ринку, але гірші за 3 квартали минулого року. Оскільки доларова ліквідність у фінансовій системі дещо зростає, то ринок акцій може продемонструвати зростання у нову п'ятиденку.

Торгова рекомендація: Buy 3560/3500 та take profit 3720.

#BRENT:

ОПЕК опублікував новий реліз по світовому нафтовому ринку. Запаси нафти та нафтопродуктів у сховищах країн ОЕСР зараз на 105 та 162 млн барелів нижчі від п'ятирічного середнього значення, що сприятливо для зростання нафтових цін. З 1 листопада країни ОПЕК+ мають скоротити видобуток нафти, найсильніше скорочення доведеться на Саудівську Аравію, якій доведеться зменшити виробництво на 0,5 млн б/д. Загалом зниження видобутку країнами ОПЕК+ у листопаді-грудні становитиме близько 0,9 млн б/д, при цьому Сполученим Штатам доведеться заповнювати стратегічний резерв, який зараз перебуває на 40-річному мінімумі. Зараз США витрачають резерв зі швидкістю 0,9 млн б/д і якщо вони будуть заповнювати втрати обсягом навіть 0,5 млн б/д, то на світовому нафтовому ринку виникне дефіцит пропозиції в розмірі 1,4 млн б/д, що позитивно зростання нафтових цін. Наприклад, Міненерго США у своєму свіжому огляді прогнозує середню ціну на нафту марки Brent у 4 кварталі на рівні $93 за барель.

Торгова рекомендація: Buy 90.00/87.50 та take profit 97.32.

BTCUSD:

У нову п'ятиденку формується змішане тло по біткоїну. З одного боку, очікується зростання котирувань криптовалюти на тлі зростання профіциту доларової ліквідності у фінансовій системі. Доларова ліквідність за останній тиждень зросла на $13,8 млрд, що сприятливо для ризикових активів, до яких належать криптовалюти. З іншого боку, різке зростання прибутковості американських держоблігацій може змусити трейдерів утриматися від активної скуповування крипто активів. Прибутковість казначейських паперів із багатьох випусків зараз на 15-річному максимумі і в такі періоди ризиковим активам важко демонструвати стабільне зростання.

Торгова рекомендація: флет 17300-19500