Ралі на нафтовому ринку набирає обертів! | 07 октября 2022

Прогноз на тиждень 3-7 жовтня:

#SP500:

Завершився вересень, під час якого баланс ФРС мав скоротитися на $90 млрд за рахунок зниження частки іпотечних та казначейських цінних паперів. Насправді зниження активів становило $34,2 млрд., у тому числі $23 млрд припало на казначейські папери. У 2018 році Федрезерв також скорочував активи на $50 млрд на місяць, і тоді він суворо дотримувався свого плану. Чому ж зараз він не виконує взятих на себе зобов'язань? На мій погляд, Федрезерв боїться допустити серйозних проблем у фінансовій системі, як це було минулого тижня у Великій Британії, коли Банку Англії довелося втрутитися в ситуацію на борговому ринку, щоб припинити панічні розпродажі держоблігацій. Скорочення активів у великому обсязі могло б вплинути на інфляційні процеси в Штатах, але на практиці такого не буде, оскільки дії ФРС до цього не мають. У результаті інфляція, як і раніше, буде високою, що негативно для ринку акцій.

Торговельна рекомендація: Sell 3650/3710 та take profit 3565.

#BRENT:

У середу 5 жовтня відбудеться саміт ОПЕК+, де найбільші виробники нафти можуть ухвалити рішення скоротити видобуток чорного золота на 0,5-1 млн б/д. Якщо буде реалізовано перший сценарій, то він не вплине на ринок – це буде просто формальність, оскільки країни ОПЕК+ за підсумками серпня відставали від свого плану з видобутку на 1,4 млн б/с. результати за вересень ми дізнаємося наступного тижня, але навіть якщо було зростання видобутку, то малоймовірно, що він перевищив 0,5 млн б/д. при реалізації другого сценарію над ринком ситуація також мало зміниться. З одного боку, для нафтового ринку майбутній саміт не принесе сюрпризів. З іншого боку, він покаже, що найбільші виробники вуглеводнів готові будь-якої миті коригувати свій видобуток, що сприятливо для нафтових цін.

Торгова рекомендація: Buy 82.45/80.00 та take profit 89.60.

#Gazprom:

Зниження котирувань в область найближчого рівня підтримки є доцільним для відкриття позицій Buy. Компанія схвалила проміжні дивіденди за перше півріччя у розмірі $20,5 млрд. дивіденди стануть рекордними, проте котирування акцій далеко перебувають від рекордних значень через скорочення поставок блакитного палива на європейський ринок. Постачання природного газу цього року скоротилося більш ніж удвічі, що не дозволить компанії наступного року порадувати інвесторів такими щедрими дивідендами. Наступного року виплати можуть бути втричі меншими і тому трейдери не поспішають активно купувати папери. При цьому в короткостроковій перспективі для цих акцій все виглядає непогано і цього тижня є найвищі шанси оновити максимум минулої торгової п'ятиденки.

Торгова рекомендація: Buy 210.35/200.62 та take profit 238.64.