ФРС у глухому куті | 23 сентября 2022

Прогноз на тиждень 19 – 23 вересня:

#NQ100:

Основною подією тижня стане оголошення підсумків засідання ФРС, яке заплановано на середу 21 вересня. Ф'ючерс на ставку ФРС, який торгується на біржі Чикаго, вказує на те, що ставка буде підвищена на 0,75%. Такий результат ринок чекає давно і ця подія вже повністю врахована у котируваннях. Цікаво буде послухати прес-конференцію глави Федрезерва, де Джером Пауелл розповість про подальші заходи щодо стримування зростання інфляції. ФРС зараз у безвиході. З одного боку, треба агресивно підвищувати відсоткову ставку та скорочувати активи на балансі. З іншого боку, такі заходи прискорять настання рецесії, а до виборів до Конгресу залишається менше двох місяців, і політикам зараз рецесія не потрібна. Федрезерв, як і раніше, відстає від свого плану щодо скорочення активів. Влітку портфель активів мав скоротитися на $142,5 млрд, а за фактом скорочення відбулося на $73 млрд, причому обсяг іпотечних цінних паперів зріс на $11, хоча мав скоротитися на $52,5 млрд. Мабуть, на іпотечному ринку починаються великі проблеми і Федрезерв поки що не говорить про це у слух. На мій погляд, ФРС цього місяця продовжить скорочувати пакет тільки казначейських паперів, а з іпотекою зв'язуватися не буде, але і в цьому випадку ліквідність у банківській системі скоротиться, що негативно для ринку акцій.

Торговельна рекомендація: Sell 11921/12237 та take profit 11640.

#BRENT:

На нафтовому ринку формується змішане тло. З одного боку, майбутнє засідання ФРС США може викликати зниження котирувань чорного золота, оскільки Федрезерв оголосить про підвищення процентних ставок мінімум на 0,75% і анонсує необхідність подальшого посилення кредитно-грошової політики для боротьби з високою інфляцією. Ставка ФРС оновить 14-річний максимум і така динаміка є негативною для ринку вуглеводнів. З іншого боку, на нафтовому ринку, як і раніше, зберігається дисбаланс попиту та пропозиції через скорочення видобутку в Анголі, Нігерії та Росії, а з Ірану санкції досі не зняли, і ісламська республіка не може компенсувати частину втрат на пропозицію від вищевказаних країн. . Попит на нафту зараз високий ще й тому, що нафту зараз вигідно використовувати замість дорого природного газу. Спалювати нафту для вироблення електроенергії в Європі та Азії зараз у 4 рази дешевше, ніж використовувати для таких цілей блакитне паливо. У результаті попит газу поступово скорочується, але в нафту зростає.

Торгова рекомендація: флет 88.10 – 934.50.

BTCUSD:

Зростання котирувань до найближчих рівнів опору доцільно використовувати для відкриття позицій Sell для продовження висхідного тренду. Біткоїн знижуватиметься після підвищення процентних ставок Федрезерва, чергове засідання якого пройде в середу 21 вересня. Криптовалюта історично чутлива до зміни кредитно-грошової політики у Сполучених Штатах, оскільки при скороченні доларової ліквідності у фінансовій системі інвестори позбавляються біткоїну та йдучи до захисних активів. Федрзерв змушений агресивно підвищувати відсоткові ставки, оскільки інфляція перебуває на 40-річному максимумі, і на ринку зараз багато розмов про те, що ФРС не може контролювати цей процес. Інфляція залежить як від попиту, і від витрат. За рахунок підвищення ставки ФРС може охолодити попит, з витрат ситуація набагато складніша, оскільки через Covid-19 багато товарів у світі сильно подорожчали на тлі проблем з логістикою. Але навіть скорочення споживчого попиту вплине на зниження інфляції, а для цього потрібно активно підвищувати відсоткові ставки. Біткоїн цього тижня має чудові шанси протестувати мінімум цього року, який розташований на позначці 17575.

Торговельна рекомендація: Sell 18761/19800 та take profit 17575.