Чекаємо на нову хвилю розпродажів біткоїну | 01 июля 2022

Прогноз на тиждень 27 червня – 1 липня:

#NQ100:

Індекс високотехнологічних корпорацій NQ100 зараз торгується на 28% нижче за історичний максимум. Цього місяця у моменті індекс падав на 34% від максимуму. Чи варто зараз купувати індекс для подальшого зростання, оскільки такі стрімкі обвали бувають нечасто? На мою думку, ні. Розпродажі в акціях IT-компаній викликані очікуванням рецесії в американській економіці. Як відомо з підручників фондовий ринок заздалегідь відіграє наближення рецесії і падіння індексу NQ100 більш ніж на 30% з високою часткою ймовірність вказує на те, що рецесія все ж таки трапиться. При цьому нинішня рецесія буде сильнішою за попередню, оскільки ставка ФРС зараз зростає і знижувати її не вийде через високу інфляцію. Якщо в минулу кризу Федрезерв швидко знизив ставку і ввів QE, то зараз ставка зростатиме, а про QE навіть не йдеться. Fed своїми діями посилюватиме рецесію, що згубно для айтішників.

Торговельна рекомендація: Sell 12250/12513 та take profit 11294.

#BRENT:

У четвер 30 червня відбудеться черговий саміт ОПЕК+, де найбільші нафтовидобувні країни світу обговорять збільшення квот на видобуток вуглеводнів на вересень. На минулому саміті, який відбувся на початку цього місяця, учасники погодили зростання видобутку нафти на 0,432 млн б/д. Цього разу показник може бути збільшений до позначки 0,5 млн б/д, оскільки низка країн, як і раніше, видобувають менше, ніж прописано у статуті. Це стосується Росії, Нігерії, Лівії та Алжиру. При цьому навіть збільшення квот до 0,6-0,7 млн б/д не змінить поточного тренду, який передбачає збереження дефіциту пропозиції на світовому ринку у 3 кварталі. Якщо раніше в періоди високих нафтових цін виробники нарощували потужності з видобутку вкладаючи гроші в розширення виробництва, то зараз надлишок кешу прямує на погашення боргів і виплат дивідендів для акціонерів. Парадигма на ринку змінилася і вона не сприяє скороченню дефіциту пропозиції. Для нафтових цін це позитивний фактор та зниження котирувань BRENT до найближчих рівнів опору доцільно використовувати для покупок.

Торгова рекомендація: Buy 105.50/102.08 та take profit 114.98.

BTCUSD:

ФРС США опублікувала нову статистику щодо динаміки резервів в американській банківській системі. Даний реліз дуже цікавий, оскільки дозволяє зрозуміти майбутній тренд за високоприбутковими активами, до яких належить біткоін. Показник досяг історичного максимуму в середині грудня минулого року на позначці $4,27 трлн. Минулого тижня показник опустився на рівні $3,11 трлн. Біткоїн у свою чергу встановив історичний максимум у листопаді 2021 року, за місяць до того, як на пік вийшли резерви. Скорочення резервів змушує комерційні банки позбавлятися спекулятивних операцій, у тому числі за ф'ючерсами на біткоїн, що негативно впливає на вартість криптовалюти. Показник резервів продовжуватиме скорочуватися далі, оскільки ФРС США підвищує облікову ставку та продає активи зі свого балансу. На цьому тлі я чекаю нових розпродажів по криптовалюті.

Торговельна рекомендація: Sell 22672/25256 та take profit 17805.