ФРС США відправить ринки в нокаут | 03 июня 2022

Прогноз на тиждень 30 травня – 3 червня:

#NQ100:

ФРС США опублікувала нову статистику щодо зміни активів на балансі. Показник за останній тиждень скоротився на $31,6 млрд. У червні цей показник скоротиться ще більше, оскільки Федрезерв розпочне заплановане скорочення балансу. Зниження доларової ліквідності у фінансовій системі негативно впливатиме на настрої інвесторів. Якщо раніше ліквідності було багато, корпоративний прибуток зростання та інвестори активно скуповували акції, то зараз ліквідність скорочуватиметься щотижня, корпоративний прибуток почав падати і настрої інвестори від оптимізму перейшли до песимізму. Не додає радості і сильне зростання інфляції, яка зараз перебуває на 40-річному максимумі.

Торговельна рекомендація: Sell 12898/13220 та take profit 12128.

#BRENT:

Дефіцит пропозиції на світовому нафтовому ринку посилюється, що позитивно впливає на котирування чорного золота. Якщо в 1 кварталі дефіцит оцінювався на рівні 0,45 млн б/д, то в поточному кварталі показник може подвоїтися. Дефіцит пропозиції завжди в минулому сприяв зростанню нафтових цін, і зараз я чекаю на аналогічну тенденцію. Минулого тижня проходив Всесвітній економічний форум у швейцарському Давосі, де міністр енергетики Саудівської Аравії розповів про те, що виробничі потужності Королівства на межі та саудити цього року не зможуть збільшити видобуток нафти, як про це просять американці та європейці. На мій погляд, Абдул-Азіз ібн Салман Аль Сауд трохи лукавить - саудити можуть наростити виробництво, але не хочуть цього робити, оскільки їм комфортно за поточних цін на нафту.

Торгова рекомендація: Buy 112.93/110.50 та take profit 118.23.

BTCUSD:

Зростання котирувань до найближчих рівнів опору доцільно використовуватиме відкриття позицій Sell для продовження низхідного тренда. Хід торгів за біткоїну останніми роками визначається динамікою доларової ліквідності у фінансовій системі. У періоди, коли ліквідності багато криптовалюта дорожчає, правильно і назад. Зараз ситуація з ліквідністю погіршується і цей процес набиратиме обертів. По-перше, ФРС США з 1 червня почне скорочувати обсяг активів на балансі через продаж казначейських та іпотечних цінних паперів, що зменшить резерви у банківській системі та обмежить спекулятивні операції банкірів на фінансових ринках. По-друге, на ринку міжбанківського кредитування в Лондоні спостерігається різке зростання доларових ставок Libor, що також свідчить про скорочення доларової ліквідності в європейській фінансовій системі.

Торгова рекомендація: Sell 30986/32907 та take profit 25163