Геополітична напруженість у Європі та Азії | 15 апреля 2022

Прогноз на тиждень 11-15 квітня:

#SP500:

Цього тижня стартує сезон корпоративної звітності у Сполучених Штатах і першими звітуватимуть банки, які можуть відрапортувати про значне скорочення доходів. У банкірів минулий рік був рекордним на тлі зростання кредитування, угод з IPO та скорочення резервів після коронавірусу. Цього року темпи зростання кредитування сповільнюються, угоди IPO також значно скоротилися, а всі резерви вже розпущені і більше нічого немає. На цьому фоні я очікую слабких корпоративних звітів, що негативно впливатиме на капіталізацію американського фондового ринку. Додатковий тиск на ринок чинитиме жорсткість кредитно-грошової політики ФРС США. У травні Федрезерв підвищить ставку на 0,5% і почнеться продавати активи зі свого балансу на суму $95 млрд, що призведе до скорочення профіциту ліквідності у фінансовій системі та сприятиме розпродажу акцій.

Торговельна рекомендація: Sell 4526/4610 та take profit 4400.

#BRENT:

У нову п'ятиденку я очікую зростання котирувань на тлі скорочення видобутку нафти в Росії та Казахстані. У Росії виробництво чорного золота скорочується через санкційну політику Євросоюзу та США. За заявами Міненерго країни виробництво у квітні скоротиться на 0,55 млн б/д. У травні показник може зрости до 1 млн б/д. Скорочення продажів на європейському напрямі призводить до зниження виробництва. У Казахстані видобуток скоротився на 0,8 млн б/д через аварію на Каспійському трубопровідному консорціумі, аварію на якому усунуть лише наприкінці місяця. Таким чином, на світовому нафтовому ринку скоротилися постачання обсягом 1,35 млн б/с. Країни ОПЕК цього місяця збільшать видобуток на 0,3 млн б/д, а США та Бразилія на 0,1 млн б/д кожна. Таким чином, сумарний дефіцит пропозиції цього місяця становитиме 0,85 млн б/д, що є досить істотним для ринку. Якщо проводити історичні паралелі, то за дефіциту 0,5% світового щоденного споживання нафти котирування чорного золота демонстрували гарне зростання. Наразі дефіцит становить 0,8% щоденного споживання.

Торгова рекомендація: Buy 100.05/97.65 та take profit 110.50.

XAUUSD:

Геополітична напруженість у Східній Європі та Азії позитивно впливатиме на вартість золота, оскільки жовтий метал історично використовується інвесторами, як засіб захисту від форм-мажорів. Російсько-український конфлікт далекий від завершення і може загостритися з новою сильною найближчими днями, оскільки обидві сторони не можуть дійти компромісу. В Азії також не спокійно – Сполучені Штати заявили про готовність поставити зброю Тайваню, чим спричинили переполох у лавах китайської компартії. Китайські дипломати одразу різко окреслили свою негативну позицію на можливе зближення Штатів та Тайваню. Не можна виключати військовий сценарій в Азії, оскільки Сі Цзіньпін бажає повернути Тайвань до складу КНР.

Торгова рекомендація: Buy 1933.50/1914.80 та take profit 1974.00