Як нові локдауни позначаться на нафті? | 26 ноября 2021

Прогноз на тиждень 22 - 26 листопада:

#SP500:

Цього тижня американці відзначають День Подяки у четвер, після якого традиційно розпочинається Різдвяне ралі на фондовому ринку. Слід зазначити, що зростання ринку акцій буває щороку, лише у період гарного зростання економіки та м'якої кредитно-грошової політики ФРС. Якщо економіка стагнує і Федрезерв проводить жорстку монетарну політику, замість “бичачого ралі” ми отримуємо “ведмежий ринок”. Поточна ситуація на ринку цілком укладається у модель Різдвяного ралі. Економіка США цього року демонструє сильне зростання та повернулася до допандемійного рівня, а Федрезерв утримується ставки близько 0% та щомісяця друкує гроші для скуповування активів у рамках програми кількісного пом'якшення.

Торгова рекомендація: Buy 4685/4638 та take profit 4755.

#BRENT:

Нафтовий ринок минулої п'ятниці злякався заяви австрійських політиків про введення загальнонаціонального локдауну на 20 днів, оскільки політики не хочуть появи п'ятої хвилі Covid. Про можливість запровадження локдауну також заговорили у Німеччині, проте фінального рішення там не ухвалено. Коронавірусні ризики зросли в Європі, при цьому в Азії та Північній Америці ситуація стабільна. Населення Австрії становить 8,9 млн. осіб або 2% населення Євросоюзу. На Європу припадає 14% світового споживання нафти або 13,7 млн. б/с. Якщо зробити грубий розрахунок, то виходить, що на Австрію припадає 0,27 млн. б/с нафти. У 4 кварталі ОПЕК очікує на дефіцит пропозиції в розмірі 1 млн б/с. Таким чином, локдаун в Австрії не вплине на ринок. Якщо ж Німеччині наслідуватиме свого сусіда і також введе локдаун, у цьому випадку світовий нафтовий ринок від стану дефіциту перейде в стан профіциту, що негативно для нафтових цін. Що ми маємо у сухому залишку? Нафтовий ринок зараз реагуватиме на дії європейських політиків. Консервативним трейдерам зараз доцільно зайняти вичікувальну позицію і якщо Німеччина не вводитиме локдаун, то можна буде відкривати позиції Buy. Спекулятивним трейдерам можна відкривати позиції Buy на поточних рівнях, на очікуваннях того, що німці не вводитимуть локдаун.

Торгова рекомендація: флет 76.90 -79.50

#VTB:

Наприкінці минулого тижня один із найбільших банків Східної Європи анонсував угоду з продажу 17,28% акцій рітейлера "Магніт", куплених у 2018 р. у засновника компанії С. Галицького. Цю угоду банк закриває собі з прибуток у розмірі 25 млрд руб., що дозволить йому перевиконати мету з прибутку на цей рік, яка становила 295 млрд руб. Таким чином, можна розраховувати, що за підсумками року чистий прибуток банку становитиме близько 320 млрд руб., що дозволить зберегти рівень рентабельності капіталу на позначці 18%. На цьому фоні при зниженні котирувань акцій у область психологічного рівня 0.05000 акції можуть бути цікавими для покупок.

Торгова рекомендація: Buy 0.05000/0.04940 та take profit 0.05580.