Нафтове ралі | 11 ноября 2022

Прогноз на тиждень 7-11 листопада:

#SP500:

Основною подією тижня стане публікація релізу щодо інфляції в США за жовтень, яка намічена на четвер 10 листопада. Ринок чекає уповільнення зростання індексу споживчих цін із 8,2% до 8%. З такою динамікою можна погодитись, оскільки високі ставки за кредитами стискають споживчий попит, а темп зростання заробітних плат скорочується, що також негативно для інфляції. Уповільнення інфляції дозволить ФРС підвищити ставку на грудневому засіданні не на 0,75%, як було в останні місяці, а на 0,5%, що є помірно позитивним для фондового ринку. З іншого боку, на бурхливе зростання індексу SP500 я б зараз не розраховував, оскільки в листопаді-грудні доларова ліквідність у фінансовій системі скоротиться на суму близько $314 млрд, що чинитиме тиск на ринок акцій. На рахунку Мінфіну зараз $552 млрд, а до кінця грудня має бути $700 млрд, плюс ФРС продовжуватиме скорочувати активи на своєму балансі. У жовтні Федрезерв скоротив обсяг цінних паперів на своєму балансі на суму $83 млрд, і в листопаді-грудні будуть аналогічні скорочення. Скорочення доларової ліквідності завжди призводить до зниження ринку.

Торгова рекомендація: Buy 3733/3690 та take profit 3880.

#BRENT:

У вівторок у США відбудуться вибори до Конгресу, після яких Міненерго може почати заповнювати запаси у своєму стратегічному нафтовому резерві, які значно скоротилися за останній рік. Джо Байден восени 2021 року ініціював скорочення стратегічного резерву для зниження цін на енергоносії, які є одним із ключових факторів інфляції. Якщо у жовтні минулого року інфляцію була на рівні 6,2%, то за підсумками жовтня цього року очікується показник 8%. Зменшити інфляцію Байдену не вдалося, але запаси в стратегічному резерві зараз знаходяться на технологічному мінімумі і тепер необхідно думати про те, як збільшити резервуари з чорним золотом. Для нафтових цін це сприятливий сигнал, оскільки на ринку найближчими тижнями спостерігатиметься додатковий попит, а країни ОПЕК+ у листопаді-грудні скорочують видобуток.

Торгова рекомендація: Buy 95.40/93.00 та take profit 100.00.

BTCUSD:

Зниження котирувань до найближчих рівнів підтримки є доцільним для відкриття позицій Buy. Цього тижня не очікується сильного скорочення доларової ліквідності у фінансовій системі, оскільки обсяги операцій Мінфіну США та ФРС будуть невеликими, що сприятливо для зростання ризикових активів, до яких традиційно належать криптовалюти. У четвер у США буде опубліковано реліз щодо інфляції за жовтень і у разі зниження індексу споживчих цін ми побачимо приплив капіталу до ризикових активів. Шанси на такий результат високі, оскільки у Штатах скорочується темп приросту середнього заробітку, що є негативним для інфляції.

Торгова рекомендація: Buy 20171/19373 та take profit 21850.