Розпродаж у чорну п'ятницю | 03 декабря 2021

Прогноз на тиждень 29 листопада – 3 грудня:

#SP500:

Чорна п'ятниця 26 листопада спостерігалася не лише у магазинах у всьому світі, а й на фондових майданчиках. Випадково так співпало чи ні, але новини про черговий різновид Covid припали на низьколіквідний період на фінансових ринках, оскільки багато американських банкірів та інвесторів відпочивали в четвер-п'ятницю з нагоди Дня подяки. Більше того, ФРС США минулого тижня надрукувала лише $2,5 млрд для викупу казначейських облігацій, при цьому раніше показник був плюс-мінус $20 млрд. Федрезерв вимкнув друкарський верстат і пішов на свята. У Нью-Йорку в цей час був великий святковий парад без жодних обмежень і QR-кодів, а всі ЗМІ тиражували новину про небезпечний штам коронавірусу, якого назвали «Омікрон». Що на нас чекає цього тижня? По-перше, ФРС повернеться до своїх обов'язків і вимкне друкарський верстат, який надрукує $19,5 млрд для викупу активів. По-друге, ми отримаємо дані щодо ділової активності промисловості та зайнятості в несільськогосподарському секторі – обидва показники можуть бути хорошими на тлі позитивної динаміки випереджальних індикаторів. Таким чином, є добрі умови для зростання котирувань американського ринку акцій.

Торгова рекомендація: Buy 4600/4551 та take profit 4674.

#BRENT:

Основною подією тижня стане оголошення підсумків саміту ОПЕК+, яке заплановано на четвер 2 грудня. Перед найбільшими світовими виробниками чорного золота стоїть питання збільшення квот на видобуток на січень. Наразі обговорюються два варіанти: збільшити видобуток на 400 тис. б/д або зберегти колишній рівень виробництва. За перший варіант виступає низка країн на чолі з Росією. За другий варіант виступає ОАЕ. Саудити поки що мовчать і мабуть зважують усі плюси та мінуси. Середньорічна ціна нафти зараз становить $71 за барель. Наслідний принц Саудівської Аравії Мухаммед бен Сальман на початку року заявляв, що його країна чудово почувається за ціною $80 за бочку. Таким чином, ціни, що склалися на ринку, не зовсім влаштовують саудитів і можливо вони ініціюватимуть збереження виробництва на колишньому рівні країнами ОПЕК+, при цьому Росії буде дозволено збільшити видобуток на 50-100 тис. б/д, оскільки остання експортує істотно менше нафти, ніж Саудівська Аравія. Аналогічна ситуація вже спостерігалася кілька разів за останній рік, коли Росії робили послаблення і зараз ситуація може знову повторитися.

Торгова рекомендація: Buy 72.86/70.00 та take profit 78.55.

#Gazprom:

У понеділок, 29 листопада, компанія опублікує фінансові результати за 3 квартал, які обіцяють бути рекордними на тлі потужного зростання цін на природний газ, а також двозначного темпу зростання видобутку блакитного палива. О 14.00 GMT менеджмент проведе прес-конференцію, де підіб'є підсумки звітного періоду і дасть прогнози на найближчі квартали. Відповідно до консенсус-прогнозу інвестбанків виручка компанії зросте на 70% до 2,37 трлн руб., А чистий прибуток перевищить позначку 0,5 трлн руб. Вже зараз ринок починає прогнозувати дивідендні виплати за підсумками цього року, оскільки залишається лише один робочий місяць і консенсус-прогноз передбачає виплати у розмірі 46,7 руб. на акцію, що обіцяє дивідендну прибутковість 14,2%. Наприклад, за останні 10 років середня дивідендна прибутковість за папір становила 5,7%, а максимальний показник був 7,8%. Навіть якщо дивідендна прибутковість буде не 14,2%, а 11%, цей показник все одно буде максимальним за останнє десятиліття. При двозначної дивідендної прибутковості папери компанії повинні торгуватися в діапазоні 400-450 руб. Таким чином, у цих акціях є добрий потенціал для зростання котирувань.

Торгова рекомендація: Buy 322.50/310.40 та take profit 354.70.