Саудівська Аравія завершила цінову війну | 15 мая 2020

Прогноз на тиждень 11-15 травня:

#WTI:

Я очікую зростання котирувань чорного золота на цьому тижні. Це буде остання повноцінна торговий тиждень перед експірації червневого ф'ючерсу WTI, яка відбудеться у вівторок 19 травня. Інвестори зараз будуть активно "розганяти ринок вгору" перед експірації. Позитивний новинний фон сприяє зростанню котирувань чорного золота. По-перше, Саудівська Аравія припинила цінову війну з Росією і підняла ціни на свій сорт нафти Arab Light для клієнтів з Європи та Азії. Саме цінова війна сприяла розпродажів нафти в середині березня, зараз цей фактор пішов. По-друге, Сполучені Штати скорочують видобуток нафти. За останні два місяці видобуток впав на 1,2 мільйона барелів на добу і за заявами американських нафтовиків в найближчий місяць видобуток ще скоротиться на 1 млн барелів на добу. Скорочення видобутку традиційно робить позитивний вплив на нафтові котирування.

Торгова рекомендація: Buy 25.00 / 23.55 і take profit 27.60

XAUUSD:

Дорогоцінний метал демонструє хороший висхідний тренд в цьому році. З початку року котирування золота зросли на 13%. Чому золото користується підвищеним попитом у трейдерів? Основна причина - це значний темп зростання грошової маси в США. Зараз грошова маса зростає на 20% в річному вираженні - це максимальний темп зростання з 2000 року! Федеральний Резерв активно друкує гроші, тим самим збільшуючи їх кількість в банківській системі. Істотне зростання грошової маси призводить до плавного знецінення долара і інвестори в такі періоди шукають альтернативу американській валюті. Найкращим варіантом історично є саме золото.

Торгова рекомендація: Buy 1695/1670 і take profit 1747.61.

# SP500:

ФРС США активно друкує гроші, щоб допомогти американській економіці впорається з наслідками короновіруса. Але цей процес ніяк не допомагає економіці, оскільки падає грошовий мультиплікатор. Банки мало кредитують бізнес і населення. Варто відзначити, що мультиплікатор почав падати ще в жовтні 2019 року, задовго до епідемії короновіруса. У жовтні 2019 року мультиплікатор становив 4,71, в березні 2020 року 4,29, а за підсумками квітня вже 3,62. Проблеми в американській економіці виникли не в цьому році, а в минулому. Грошей в банківській системі дуже багато, але кредитування слабке. Що ж банкіри будуть робити з грошима? Просто так їх тримати не можна, оскільки гроші знецінюються з часом через інфляцію, яка в США становить 1,5%. Тут на допомогу банкірам приходить фондовий ринок, куди можна спрямувати надлишок капіталу.

Торгова рекомендація: Buy 2924/2895 і take profit 2970.