Банки в США мало кредитують, багато спекулюють | 01 мая 2020

Прогноз на неділю 27 квітня - 1 травня:

# SP500:

В останній тиждень квітня я очікую продовження висхідного тренда на американському фондовому ринку. Федеральний Резерв у величезних кількостях друкує гроші, але ці гроші мляво надходять в економіку. Швидкість обігу грошей зараз становить 4,3, при цьому на початку року, коли ще не було ніяких програм кількісного пом'якшення і зниження процентних ставок, швидкість обігу становила 4,47. За останні півтора місяці Федеральний Резерв надрукував 2,33 трильйона доларів і викупив активів на свій баланс, а швидкість обігу грошей скоротилася. Чому це відбувається? Банки замість того, що б активно кредитувати бізнес і збільшувати кількість грошей в системі, почали спекулювати на біржі. На мій погляд, цей процес продовжиться. Чому? Таке ми вже спостерігали в недалекій історії, а саме після 2008 року.

Торгова рекомендація: Buy 2840/2800 і take profit 2910.

#WTI:

На минулому тижні пройшла експірація травневого нафтового ф'ючерсу і зараз на товарних біржах торгується червневий контракт, з експірації 19 травня. На цьому тижні я чекаю зростання котирувань нафти з двох причин. По-перше, в Сполучених Штатах компанії з видобутку сланцевої нафти скорочують виробництво. Це цілком природний процес, враховуючи, що рівень собівартості видобутку для "сланцевіков" становить мінімум 27 $ / барель, а поточний ціни знаходяться досить від цієї позначки. По-друге, у найбільших світових банків зараз немає проблем з доларовою ліквідністю, що буде надавати нафти додаткову підтримку. Нафта історично має зворотну кореляцію з доларом і надлишок доларів в банківській системі матиме позитивний вплив на вартість золота.

Торгова рекомендація: Buy 15.90 / 15.03 і take profit 18.88

XAUUSD:

Золото націлене на оновлення семирічного максимуму, який розташований на позначці 1747,61. Інвестори зараз купують золото з двох причин. По-перше, вони страхуються від ризиків пов'язаних з короновірусом. Жовтий метал завжди називали безпечним активом, в якому можна "пересидіти" важкі часи. По-друге, баланс Федерального Резерву "росте, як на дріжджах", що надає дорогоцінному металу хорошу підтримку. За останніми даними баланс ФРС складає 6,57 трильйона доларів, за тиждень показник зріс на 206 мільярда доларів. Якщо дивитися річний темп приросту за останній місяць, то він становить 57,9%, що є максимумом вересня 2009 року. Що відбувалося з золотом в той період? Дорогоцінний метал демонстрував хороший зростання котирувань в період з 2009 по 2011 р.р. На мій погляд, зараз історія повторюється і нас чекає гарне ралі по золоту.

Торгова рекомендація: Buy 1710/1685 і take profit 1747.61.