ФРС зупинила паніку на ринках | 20 марта 2020

Прогноз на тиждень 16-20 березня:

# SP500:

Американський фондовий ринок за останні 4 тижні впав на 1003 пункту і, на мій погляд, назріла технічна корекція в область 2777/2890 пунктів. ФРС змогла заспокоїти учасників боргового ринку, почавши в п'ятницю 13 березня викуповувати облігації Мінфіну США. Обсяг покупок склав 33 мільярди - регулятор купував облігації з терміном погашення від 1 місяця до 30 років. Саме паніка на ринку облігацій сприяла розпродажів в індексі S & P500 - про це говорять всі американські банкіри. Федеральний Резерв заспокоїв ринок, який в п'ятницю виріс на 7,8%. Не можна обійти стороною і епідемію короновіруса, яка в Китаї пішла на спад, але активізувалася в Європі і Північній Америці. Безумовно, монетарними стимулами можна перемогти короновірус, його можна перемогти тільки податково-бюджетними стимулами. Наприклад, Китай успішно справляється з вірусом - на даний момент в Піднебесній більше 12 тисяч чоловік, при цьому місяць тому кількість заражених було в 5 разів більше. Але і тут уряд США не діє - Дональд Трамп оголосив надзвичайний стан, який дозволяє направити на підтримку населення і бізнесу 50 мільярдів доларів. Грамотні заходи дозволять стабілізувати ситуацію за місяць.

Торгова рекомендація: Buy 2500/2400 і take profit 2800

XAUUSD:

На ринку золото складається цікава і незвичайна ситуація. У засобах масової інформації спостерігається істерика щодо короновіруса і як написано в підручниках, в такі періоди необхідно скуповувати золото, як захисний актив, при цьому дорогоцінний метал за останній тиждень схуд на 8,6%. Парадокс? На перший погляд, так. Але можна на цю ситуацію поглянути інакше. Інвестиційні фонди і банки, активно скуповували золото з початку року і вирішили зафіксувати прибуток, щоб купити акції, що подешевшали, оскільки нечасто американські акції падають на 25%. У новий тиждень я не чекаю масштабних розпродажів золота, як це було в минулу п'ятиденку, при цьому очікую тестування психологічного рівня 1500, який може бути хорошою підтримкою.

Торгова рекомендація: Sell 1550/1575 і take profit 1500

#BRENT:

Короткострокові перспективи для нафтового ринку цілком сприятливі, при цьому в середньостроковому плані поки що більше запитань, ніж відповідей. Класичне міжринковому співвідношення золото / нафту становить зараз 47, при цьому на початку минулого п'ятиденки показник був на рівні 50. Якщо звернеться до історії, то за останні 40 років близько 90% часу даний показник складає 20, і лише зрідка опускається, або істотно нижче, як це було на початку літа 2008 року, коли показник був близько 7, або як зараз, коли показник вище 40. у періоди нестабільності на ринку нафти даний показник зазвичай знаходиться на рівні 35. Таким чином, нафта на цьому тижні може продемонструвати коррек ію як мінімум в область психологічного рівня 40 $ за барель, як максимум закрити геп 9 березня на рівні 45 $ за барель.

Торгова рекомендація: Buy 33.05 / 31.20 і take profit 40.00.