Что говорит сезонность про рынок акций в США? | 06 октября 2023

Прогноз на неделю 2 – 6 октября:

#SP500:

В сентябре американский фондовый рынок упал почти на 5%, подтвердив сезонную закономерность, которая гласит, что в начале осени на фондовом рынке доминируют продавцы. Что же сезонность говорит про октябрь? В большинстве случае в этом месяце наблюдается рост рынка акций, однако есть одно важное исключение из правил – в периоды высоких процентных ставок в экономике рынок акций практически всегда снижается в середине осени. Сейчас у нас именно такая ситуация – учётная ставка ФРС США составляет 5.5%, что является 16-летнем максимумом и монетарный регулятор не исключает варианта еще одного повышения ставки на ближайшем заседании 1 ноября, поскольку инфляция вновь демонстрирует рост из-за удорожания энергоносителей и высоких заработных плат. На этом фоне рост котировок в область пятничного максимума целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда.

Торговая рекомендация: Sell 4332/4376 и take profit 4197.

BTCUSD:

Биткоин пока игнорирует сильный рост доходности американских долгосрочных гособлигаций, однако я не думаю, что это будет долго продолжаться и считаю, что корреляция между инструментами вернется в обычный режим, что будет оказывать давление на стоимость ведущей в мире криптовалюты. Биткоин не только имеет сильную обратную корреляцию с доходностью 10-летних трежерис, но и прямую корреляцию с американским фондовым индексом #NQ100, который в сентябре упал на 5%, а биткоин обычно падает/растет в 2 раза сильнее данного индекса. Если учесть, что в начале сентября криптовалюта стоила $25965, то падение котировок на 10% указывает на уровень $23368.

Торговая рекомендация: Sell 28443/29500 и take profit 23368.

#BRENT:

В первой половине недели можно ожидать снижения котировок черного золота на фоне сокращения долларовой ликвидности в американской банковской системе из-за проведения аукционов Минфина США. Нефть может скорректироваться к минимум прошлой недели 90.30, где разумно открывать позиций на покупку в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку в 4 квартале ожидается усиление дисбаланса спроса и предложения на мировом рынке углеводородов. По мнению ОПЕК, спрос на нефть в октябре обновит исторический максимум за счет увеличения потребления в Китае и Индии, при этом добыча нефти будет на 1,5 млн б/с меньше спроса из-за сокращения производства во многих странах мира.

Торговая рекомендация: Buy 90.30/89.01 и take profit 95.37.