Эйфория на американском рынке акций! | 09 июня 2023

Прогноз на неделю 5 - 9 июня:

#SP500:

Индекс широкого рынка SP500 находится в шаге от годового максимума (4325) и на этой неделе мы можем увидеть тестирование этой отметки, поскольку рынок захлестнула волна оптимизма. Во-первых, дефолт в Штатах отменяется, поскольку Конгресс согласовал новый лимит по госдолгу. Данный фактор позитивен для рынка в краткосрочной перспективе, однако рейтинговое агентство Fitch заявило о том, что рейтинг Штатов по-прежнему на пересмотре и может быть понижен, даже с учетом утверждения нового лимита по госдолгу. Fitch может подложить свинью Байдену, который желает в следующем году переизбраться на новый президентский срок. У рынка есть еще примерно полторы недели для роста, после чего инвесторы станут готовится к квартальной экспирации фьючерсов и опционов, и закрывать свои позиции - за это время индекс SP500 как раз может сходить на годовой максимум. На сильный рост рынка акций я бы сейчас не рассчитывал, поскольку Минфин США будет активно проводить аукционы по размещению казначейских облигаций, чем сократит ликвидность в финансовой системе и, тем самым окажет негативное влияние на капитализацию фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy 4271/4230 и take profit 4325.

#BRENT:

Снижение котировок нефти используем для открытия позиций Buy по 3 причинам. Во-первых, в Северной Америке пятую неделю подряд сокращается количество буровых установок, что сигнализирует о снижении производства углеводородов. Американские нефтяные компании закрывают низкомаржинальные скважины, которые были открыты в 2020-2021 г.г. в периоды низких ставок по банковским кредитам. Сейчас стоимость кредитования находится на 16-летнем максимуме и нефтяникам приходится ликвидировать высокозатратные проекты. Во-вторых, Международное энергетическое агентство пугает участников нефтяного рынка сильным дефицитом предложения в летние месяцы, которое будет вызвано значительным падением добычи углеводородов в странах ОПЕК+. В-третьих, сезонный фактор также играет в пользу роста нефтяных цен. За последние пять лет в первый месяц лета котировки росли в 4 случаях из 5.

Торговая рекомендация: Buy 75.75/74.00 и take profit 79.80.

BTCUSD:

Снижение котировок в область минимума прошлой недели (26459) целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на корреляцию криптовалюты с американским фондовым рынком. Биткоин с конца 2017 года неплохо коррелирует с рынком акций США, поскольку в декабре 2017 года американские биржи ввели в торговлю фьючерсы на биткоин, что позволило инвестфондам покупать крипту в свои инвестиционные портфели. С тех пор мы наблюдаем примерно одинаковую динамику как основных американских фондовых индексов, так и биткоина. Американский фондовый рынок бодро растет и по индексу NQ100 торгуется на годовом максимуме, а по индексу SP500 торгуется в шаге от годового экстремума. На этом фоне я жду роста котировок криптовалюты.

Торговая рекомендация: Buy 26459/25000 и take profit 28443.