Нефтяное ралли | 11 ноября 2022

Прогноз на неделю 7-11 ноября:

#SP500:

Основным событием недели станет публикация релиза по инфляции в США за октябрь, которая намечена на четверг 10 ноября. Рынок ждет замедление роста индекса потребительских цен с 8,2% до 8%. С такой динамикой можно согласится, поскольку высокие ставки по кредитам сжимают потребительский спрос, а темп роста заработных плат сокращается, что также негативно для инфляции. Замедление инфляции позволит ФРС повысить ставку на декабрьском заседании не на 0,75%, как было в последние месяцы, а на 0,5%, что умеренно позитивно для фондового рынка. С другой стороны, на бурный рост индекса SP500 я бы сейчас не рассчитывал, поскольку в ноябре-декабря долларовая ликвидность в финансовой системе сократится на сумму около $314 млрд, что будет оказывать давление на рынок акций. На счете Минфина сейчас $552 млрд, а к концу декабря должно быть $700 млрд, плюс ФРС продолжит сокращать активы на своем балансе. В октябре Федрезерв сократил объем ценных бумаг на своем балансе на сумму $83 млрд и в ноябре-декабре будут аналогичные сокращения. Сокращение долларовой ликвидности всегда приводит к снижению фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy 3733/3690 и take profit 3880.

#BRENT:

Во вторник в США пройдут выборы в Конгресс, после которых Минэнерго может начать восполнять запасы в своем стратегическом нефтяном резерве, которые изрядно сократились за последний год. Джо Байден осенью 2021 года инициировал сокращение стратегического резерва для снижения цен на энергоносители, которые являются одним из ключевых факторов инфляции. Если в октябре прошлого года инфляцию была на уровне 6,2%, то по итогам октября этого года ожидается показатель 8%. Снизить инфляцию у Байдена не получилось, но запасы в стратегическом резерве сейчас находятся на технологическом минимуме и теперь необходимо думать о том, как увеличить резервуары с черным золотом. Для нефтяных цен это благоприятный сигнал, поскольку на рынке в ближайшие недели будет наблюдаться дополнительный спрос, а страны ОПЕК+ в ноябре-декабре сокращают добычу.

Торговая рекомендация: Buy 95.40/93.00 и take profit 100.00.

BTCUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. На этой неделе не ожидается сильного сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе, поскольку объемы операций Минфина США и ФРС будут небольшими, что благоприятно для роста рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты. В четверг в США будет опубликовал релиз по инфляции за октябрь и в случае снижения индекса потребительских цен мы увидим приток капитала в рисковые активы. Шансы на такой исход высокие, поскольку в Штатах сокращается темп прироста среднего заработка, что негативно для инфляции.

Торговая рекомендация: Buy 20171/19373 и take profit 21850.