Распродажи в черную пятницу | 03 декабря 2021

Прогноз на неделю 29 ноября – 3 декабря:

#SP500:

Черная пятница 26 ноября наблюдалась не только в магазинах по всему миру, но и на фондовых площадках. Случайно так совпало или нет, но новости об очередной разновидности Covid пришлись на низколиквидный период на финансовых рынках, поскольку многие американские банкиры и инвесторы отдыхали в четверг-пятницу по случаю Дня благодарения. Более того, ФРС США на минувшей неделе напечатала всего лишь $2,5 млрд для выкупа казначейских облигаций, при этом раньше показатель был плюс-минус $20 млрд. Федрезерв выключил печатный станок и ушел на праздники. В Нью-Йорке в это время был большой праздничный парад без каких-либо ограничений и QR-кодов, а все СМИ тиражировали новость об опасном штамме коронавируса, которого окрестили «Омикрон». Что нас ожидает на этой неделе? Во-первых, ФРС вернется к своим обязанностям и выключит печатный станок, который напечатает $19,5 млрд для выкупа активов. Во-вторых, мы получим данные по деловой активности промышленности и занятости в несельскохозяйственном секторе – оба показателя могут быть хорошими на фоне позитивной динамики опережающих индикаторов. Таким образом, есть хорошие условия для роста котировок американского рынка акций.

Торговая рекомендация: Buy 4600/4551 и take profit 4674.

#BRENT:

Основным событием недели станет оглашение итогов саммита ОПЕК+, которое намечено на четверг 2 декабря. Перед крупнейшими мировыми производителями чёрного золота стоит вопрос по увеличению квот на добычу на январь. Сейчас обсуждаются два варианта: увеличить добычу на 400 тыс. б/с или сохранить прежний уровень производства. За первый вариант выступает ряд стран во главе с Россией. За второй вариант выступает ОАЭ. Саудиты пока молчат и видимо взвешивают все плюсы и минусы. Среднегодовая цена нефти сейчас составляет $71 за баррель. Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Сальман в начале года заявлял, что его страна прекрасно себя чувствует при цене $80 за бочку. Таким образом, сложившиеся на рынке цены не совсем устраивают саудитов и возможно они будут инициировать сохранение производства на прежнем уровне странами ОПЕК+, при этом России будет позволено увеличь добычу на 50-100 тыс. б/с, поскольку последняя экспортирует существенно меньше нефти, чем Саудовская Аравия. Аналогичная ситуация уже наблюдалась несколько раз за последний год, когда России делали послабления, и сейчас ситуация может вновь повториться.

Торговая рекомендация: Buy 72.86/70.00 и take profit 78.55.

#Gazprom:

В понедельник 29 ноября компания опубликует финансовые результаты за 3 квартал, которые обещают быть рекордными на фоне мощного роста цен на природный газ, а также двузначного темпа роста добычи голубого топлива. В 14.00 GMT менеджмент проведет пресс-конференцию, где подвеет итоги отчётного периода и даст прогнозы на ближайшие кварталы. Согласно консенсус-прогнозу инвестбанков выручка компании вырастет на 70% до 2,37 трлн руб., а чистая прибыль превысит отметку 0,5 трлн руб. Уже сейчас рынок начинает прогнозировать дивидендные выплаты по итогам этого года, поскольку остаётся всего лишь один рабочий месяц и консенсус-прогноз предполагает выплаты в размере 46,7 руб. на акцию, что сулит дивидендную доходность 14,2%. К примеру, за последние 10 лет средняя дивидендная доходность по бумага составила 5,7%, а максимальный показатель был 7,8%. Даже если дивидендная доходность будет не 14,2%, а 11%, то этот показатель всё равно будет максимальным за последнее десятилетие. При двузначной дивидендной доходности бумаги компании должны торговаться в диапазоне 400-450 руб. Таким образом, в данных акциях есть хороший потенциал для роста котировок.

Торговая рекомендация: Buy 322.50/310.40 и take profit 354.70.