В Соединенном Королевстве не всё спокойно | 08 августа 2014

В четверг американская валюта продолжила укрепление против своих основных конкурентов – индекс долларовой корзины (USDX) завершил день на отметке 81.52. Основная валютная пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.15% на фоне негативных комментариев главы ЕЦБ. Марио Драги подтвердил, что инфляция в течение длительного времени будет оставаться на низких уровнях и темпы кредитования компаний остаются слабыми для восстановления экономического роста. Снижение CPI в июле до уровня 0.4% монетарные власти “списали” на падение рынка энергоносителей. На этом фоне мы наблюдали преобладание коротких позиций, в моменте котировки достигли отметки 1.3336. Однако после завершения европейской торговой сессии наблюдался технический отскок и торговые сутки завершились на уровне 1.3358.

Заседание Банка Англии прошло без сюрпризов – денежно-кредитная политика сохранена на прежнем уровне. Однако после оглашения итогов заседания монетарного регулятора медведи поспешили на рынок, вследствие чего мы увидели снижение котировок пары GBP/USD. Трейдеры понимают, что в текущих условиях сильный курс британской валюты против своих основных “торговых партнеров” несет в себе риски как для экономики в целом, так и для инфляции в частности и ставит под удар более раннее, чем ожидалось первое повышение учетной ставки. Позитивная макроэкономическая статистика из Штатов по сокращению заявление на пособие по безработице лишь только добавила оптимизма медведям и на этом фоне торговые сутки в паре фунт/доллар на отметке 1.6833.

В паре USD/JPY накануне наблюдались “качели”. В первой половине дня американская валюта смогла компенсировать часть утраченных позиций на фоне закрытия “шортов”. Однако с открытием американского фондового рынка наблюдались распродажи корпоративных бумаг, что вызвало распродажи рисковых активов в мире. Инвесторы в Штатах продолжают фиксировать прибыль после значительного роста котировок в последние месяцы и этот негативный фон оказывает давление на пару USD/JPY. По итогам дня, пара доллар/йена похудела на символические 0.1%, завершив торги на отметке 102.03.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

07.00 мск. Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за август (предыдущее значение 0.10%, прогноз 0.10%).

10.00 мск. Германия: Сальдо баланса внешней торговли за июнь (предыдущее значение 18.8B, прогноз 19.8B).

10.15 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

12.30 мск. Великобритания: Сальдо баланса видимой торговли за июнь (предыдущее значение -£9204М, прогноз -£8800M).

EUR/USD:

Как и ожидалось Марио Драги не смог удивить участников валютного рынка – нынешняя пресс-конференция во многом напоминала предыдущую. Тем не менее, немецкие 10-летние бонды отреагировали на заявления главы монетарного регулятора резким падение доходностей, что является негативным фактором для единой европейской валюты. Последний торговый день будет достаточно скучным в плане публикации важной макроэкономической статистики. Сегодня следует пожалуй выделить отчет по торговому балансу Германии за июнь. Накануне мы получили аналогичный релиз из Франции, который показал увеличение отрицательного сальдо, что в первую очередь вызвано сильным евро. Немецкая промышленность в первый летний месяц чувствовала себя не совсем комфортно и на этом фоне можно ожидать выхода данных чуть хуже медианы прогнозов, что окажет давление на пару евро/доллар. Наш таргет по паре евро/доллар 1.33 по-прежнему остается в силе. На сегодня можно выделить следующие уровни. 1.3332 - 1.3295 и уровни сопротивления: 1.3366 -1.3414.

GBP/USD:

Релиз по торговому балансу сегодня опубликует и Великобритания. Стоит отметить, что в июне курс британской валюты значительно укрепился по отношению к своим основным торговым партнерам, что является негативным фактором для чистого экспорта. В совокупности с нарастание проблем у главного торгового партнера Соединенного Королевства, Еврозоны, сегодня трудно рассчитывать на выход позитивных данных. На этом фоне мы увидим медвежьи настроения в течение дня, поскольку участники рынка понимают, что высокий курс фунта стерлинга несет в себе угрозу для темпов экономического роста. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар. 1.6812 – 1.6790 и уровни сопротивления: 1.6844 – 1.6881.

USD/JPY:

В центре внимания трейдеров сегодня будет оглашение итогов заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. В последние две недели мы получили целую порцию негативной макроэкономической статистики из Страны восходящего солнца – экспорт сокращается 2 месяца подряд, промышленное производство так же демонстрирует слабость. На этом фоне трудно ожидать позитивных комментариев в отношении краткосрочных перспектив экономического роста. Долгосрочный прогнозы на мой взгляд останутся прежними и монетарный регулятор вновь заявит о нецелесообразности увеличения стимулирующих мер. Распродажи на американском фондовом рынке безусловно затронут и азиатский регион – в этой связи стоит ожидать снижение фондового индекса Nikkei 225, что будет так же оказывать давление на пару доллар/йена в первой половине дня. Тем не менее, укрепление американского доллара против основных конкурентов (USDX) позволит паре USD/JPY восстановить часть утраченных позиций. На этом фоне в течение дня следует ожидать развитие боковой тенденции в рамках диапазона 101.50 - 102.50. На сегодня необходимо выделить следующие уровни по паре доллар/йена. Уровни поддержки: 101.93 – 101.78 и уровни сопротивления: 102.33 – 102.79.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.