ФРС збільшує активи на балансі | 28 августа 2020

Прогноз на тиждень 24-28 серпня:

# SP500:

Баланс Федерального Резерву на минулому тижні збільшився на $ 53.36 млрд., Що практично в 6 разів більше, ніж тижнем раніше. ФРС продовжує активно купувати іпотечні та казначейські облігації. Зараз баланс становить $ 7.01 трлн., Частка казначейських облігацій становить 62%. У протоколі останнього засідання ФРС зазначено, що регулятор продовжить купувати облігації в колишньому темпі, а облікова ставка буде перебувати на поточному рівні до 2024 року. Таким чином, нас очікує період збільшення балансу, що позитивно відіб'ється на динаміці фондового ринку, оскільки між балансом ФРС і індексом S & P500 історично існує пряма залежність.

Торгова рекомендація: Buy 3394/3378 і take profit 3425.

#BRENT:

Російські нафтові компанії фіксують зростання попиту на нафту і нафтопродукти в цьому місяці. Топ-менеджмент Роснефти і Газпром нафти заявляють про те, що попит на вуглеводні зараз 10% менше, ніж до початку пандемії COVID-19. Нафтові компанії очікують зростання споживання нафти в найближчі місяці, при цьому зараз діє угода ОПЕК + і поточний рівень видобутку нафти в світі буде нижче, ніж попит. На цьому тлі, багатьом країнам доведеться заповнювати дефіцит пропозиції за рахунок своїх запасів, які були зроблені на початку цього року. Скорочення запасів нафти позитивно відіб'ється на котируваннях чорного золота.

Торгова рекомендація: Buy 44.60 / 43.70 і take profit 46.40

XAUUSD:

Для ринку золото формується змішаний фон. З одного боку, можна очікувати зростання котирувань на тлі збільшення грошової маси в Сполучених Штатах. Після тритижневого зниження показник М2 зріс на $ 144 млрд., Оновивши тим самим історичний максимум. У річному вираженні темпи зростання зараз становить 23,3% - показник знаходиться поблизу максимального рівня за посивінням 40 років! Для золота це позитивний сигнал, оскільки істотно збільшення грошової маси в цьому році викликало гарне ралі "жовтого металу". З іншого боку, я очікую продовження бичачого ралі на американському фондовому ринку, що може охолодити запал спекулянтів, оскільки золото і S & P500 історично торгуються в різних напрямках.

Торгова рекомендація: флет 1911 -1955.