Интересная неделя для BRENT и #SP500 | 22 марта 2019

Прогноз на неделю 18-22 марта:

# BRENT:

Последние две недели нефть демонстрирует рост котировок, и восходящий тренд может усилиться в новую пятидневку. Во-первых, на заседании ФРС 20 марта регулятор может заявить об отсутствии необходимости повышать процентные ставки в текущем году, поскольку промышленное производство, розничные продажи и рынок недвижимости демонстрируют слабость. На этом фоне, инвесторы будут продавать доллар, что положительно отразится на стоимости черного золота, ввиду отрицательной корреляции USDX и BRENT. Во-вторых, Госдепартамент США в минувший четверг подтвердил намерение добиться сокращения поставок нефти из Венесуэлы и Ирана. Новые санкции в отношении двух стран вступят в силу в начале мая. В связи с этим, на рынке может возникнуть дефицит углеводородов, что положительно отразится на нефтяных котировках.

Торговая рекомендация: Buy 66.60/65.90 и take profit 68.50.

#SP500:

Минувшую неделю американский рынок акций завершил на пятимесячном максимуме. До нового исторического максимума осталось всего лишь 120 п. На мой взгляд, шансы на обновление рекорды очень высокие. Стоит вопрос лишь времени: мы это увидим в марте, апреле или мае? Инвесторы покупают акции по двум причинам. Во-первых, торговые переговоры США и Китая проходят на позитивной ноте. Об этом заявляют обе стороны. Пекин готов идти на уступки: укрепление юаня, увеличение закупок американской с/х продукции и т.д. Д. Трамп постепенно добивается того, о чем заявлял в ходе предвыборной программы три года назад. Для рынка акций это позитивный сигнал. Во-вторых, многие инвесторы и экономисты инвестиционных банков ждут снижения ставки FED на декабрьском заседании регулятора. Участники рынка считают, что Центробанку пора перейти к смягчению монетарной политики, чтобы нее вызвать экономического кризиса. На этом фоне мы видим падение доходности 10-летних государственных облигаций США, что положительно отразится на стоимости акций.

Торговая рекомендация: Buy 2820/2795 и take profit 2870.

#Sberbank:

Укрепление российского рубля и высокий спрос на облигации Минфина РФ будут оказывать положительное влияние ан стоимость акций крупнейшего российского банка. При росте рубля Сбербанк получает дополнительный доход от переоценки валютных вкладов, а за счет высокого спроса на ОФЗ, банк может получить также дополнительный доход, поскольку на балансе кредитного института находится значительный портфель государственных облигаций России. За первые два месяца 2019 года чистая прибыль банка выросла на 11,4% до 143,8 млрд. руб. Рентабельность активов находится на уровне 3,3%, что является максимальным результатом среди крупных европейских банков. Сбер активно использует своё доминирующее положение на российском банковском рынке.

Торговая рекомендация: Buy 203/200 и take profit 212.