Sell Brent и S&P500 | 15 сентября 2017

Прогноз на неделю 11-15 сентября:

XAU/USD:

На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок драгоценного металла на фоне восходящего тренда по индексу долларовой корзины. С другой стороны, отток капитала из рисковых активов будет оказывать поддержку золоту, поскольку желтый металл, наряду с японской йеной, является основным “безопасным” активом в мире. В связи с этим, быки могут начать наращивать длинные позиции на откатах, что в свою очередь вызовет рост котировок. Сейчас трудно понять, какой из этих факторов в итоге перевесит и куда качнется маятник рынка. Торговая рекомендация: флэт 1319-1360.

Brent:

Продаем черное золото по двум причинам. Во-первых, в Штатах завершился автомобильный сезон и сейчас можно ожидать постепенного роста запасов черного золота, что будет оказывать давление на котировки. Согласно последнему отчету Министерство энергетики США запасы нефти уже выросли на 4,58 млн. баррелей за последнюю неделю и это только начало. До этого времени запасы снижались девять недель подряд и вот мы наблюдаем обратную динамику. Во-вторых, я ожидаю, укрепления американского доллара на рынке Forex, что в свою очередь будет оказывать давление на котировки черного золота. Инвесторы будут фиксировать прибыль в паре EUR/USD после обновления двухлетнего максимума, поскольку Марио Драги 7 сентября заявил о высоком курсе единой европейской валюты. Торговая рекомендация: Sell 53,80/54,60 и take profit 52,22.

S&P500:

В течение недели следует ожидать развитие нисходящего тренда. Индекс “страха” VIX демонстрирует рост, что указывает на снижение “аппетита к риску”. Индексы страха растут на европейских и азиатских рынках, что указывает на глобальный отток капитала из рисковых активов. Сейчас может повториться ситуация, которая наблюдалась осенью 2014 года, когда мы наблюдали синхронное падение индекса S&P500 и американских казначейских облигаций. Тогда индекс широкого рынка упал на 11%. Повториться ли история в этот раз? Шансы есть и они достаточно высокие. По данным CFTC, спекулянты стремительно сокращают объем длинных позиций, что также сигнализирует о нисходящем тренде: за последнюю неделю чистые длинные позиции сократились на 41,8 тыс. контрактов, что является максимумом за последние два с половиной месяца. Торговая рекомендация: Sell 2468/2485 и take profit 2437.