Покупаем золото и нефть | 09 июня 2017

Прогноз на неделю 5 -9 июня:

XAU/USD:

Золото четыре торговых недели подряд завершает в “зеленой зоне” и восходящий тренд набирает обороты. Продавать сейчас драгоценный металл в расчете на сильную коррекцию не стоит. Фиксация позиций может быть, однако нисходящая тенденция будет носить временный характер. Сейчас можно выделить одну главную причину укрепления желтого металла - это падение американской валюты. Индекс доллара USDX на минувшей неделе обновил минимум за последние шесть месяцев. Золото традиционно получает поддержку от снижения стоимости доллара, поскольку между двумя инструментами наблюдается обратная корреляция. Корреляция эта очень сильная и наблюдается не один десяток лет. По данным CFTC спекулянты продолжают наращивать длинные позиции по золоту, правда темп роста “лонгов” постепенно сокращается, что сигнализирует о том, что инвесторы пока не ожидают резкого укрепления XAU/USD. Торговая рекомендация: Buy 1274/1265 и take profit 1286.

Brent:

Эта неделя для рынка нефти может завершиться на мажорной ноте по двум причинам. Во-первых, промышленные индексы PMI в странах G-20 демонстрируют восходящую тенденцию, что сигнализирует об ускорении объема выпуска товаров. В такие периоды наблюдается устойчивый спрос на нефтепродукты, что положительно отразится на стоимости черного золота. В Соединенных Штатах сейчас начался автомобильный сезон, что также будет способствовать уменьшению запасов нефти в крупнейшей мировой экономике. Именно США потребляют нефти больше всех в мире, и их баланс спроса/предложения оказывает сильное влияние на ценообразование рынка углеводородов.
Во-вторых, мы наблюдаем снижение котировок американской валюты, что в свою очередь будет положительно сказываться на стоимости нефти, поскольку сырье котируется в долларах. Индекс долларовой корзины сейчас торгуется на минимальном уровне за последние шесть месяцев и причин для укрепления американца пока не видно. Торговая рекомендация: Buy 50,15/49,08 и take profit 51,80.

S&P500:

Минувшую неделю американский фондовый рынок завершил на новом историческом максимуме, в первую очередь за счет падения доходности казначейских облигаций. Когда доходность долговых бумаг снижается, то инвесторы перемещают свои капиталы на рынок акций и наоборот, когда доходность в трежерис растет, наблюдается приток капитала в облигации. Необходимо отметить, что слабая статистика по рынку труда за май вызвала спрос на безопасные активы – евро, золото, японскую йену. На этом фоне инвесторы могут начать фиксировать прибыли по длинным позициям на историческом максимуме, что вызовет откат вниз. Торговая рекомендация: Sell 2436/2445 и take profit 2410.