S&P500 во власти медведей | 08 августа 2014

Июль месяц золото (XAU/USD) завершило снижением котировок, несмотря на усиление геополитической напряженности в мире. К украинскому кризису добавился конфликт в секторе Газа, однако инвесторы достаточно прохладно реагировали на эти события. Во главу угла стал американский доллар–именно его укрепление на фоне позитивной макроэкономической статистики способствовало снижению котировок золота. Индекс долларовой корзины (USDX) на минувшей недели установил свежий максимум текущего года, что приободрило медведей на открытие коротких позиций. По итогам недели “желтый металл” потерял в весе 1%, завершив торги на отметке 1293.50.

Платина (XPT/USD) и палладий (XPD/USD) в последнюю неделю июля так же пребывали под давлением. Сильное укрепление американской валюты на рынке Forex оказало негативное влияние на котировки промышленных металлов. Несмотря на дефицит предложения платины на рынке, о котором мы сообщали в наших предыдущих обзорах, -трейдеры не спешат открывать длинные позиции, рассчитывая, что можно будет войти в рынок по более привлекательным ценам. В отсутствии сильного спроса в течение недели мы наблюдали нисходящую тенденцию по обоим металлам и торги по платине завершились на отметке 1461.53, по палладию на отметке 863.96.

Коррекция, которую ждали так долго на американском фондовом рынке, состоялась. По итогам недели фьючерсный контракт на фондовый индекс S&P500 похудел на 2.6%, завершив торги на отметке 1925.4. Рост, который мы наблюдали в течение 5 месяцев подряд заканчивается и рынок переходит во власть медведей. Позитивные данные по ВВП США за 2 квартал, которые вышли на уровне 4%, побудили быков фиксировать прибыль по длинным позициям. Правило - “покупай на слухах - продавай на факт” в очередной раз доказывает своё право на жизнь. Стоит отметить компанию Exxon Mobil Corp (XOM) позиции которой выглядели значительно хуже рынка – по итогам недели котировки просели на 4.38%. Несмотря на хорошую квартальную отчетность – корпоративные бумаги снижались на фоне ожидания прекращения сотрудничества с российской компанией Роснефть в виду усиления геополитической напряженности.

Прогноз на неделю 4 августа – 8 августа:

XAU/USD:

В начале торговой недели “желтый металл” может получит передышку на фоне развития технической коррекции по американской валюте на рынке Forex. Нестабильность в секторе Газа так же может поддержать спрос на золото, однако краткосрочный рост котировок следует использовать для открытия коротких позиций. “Бычий” тренд по американской валюте будет лишь только усиливаться, что сделает инвестиции в драгоценный металл менее привлекательными. Стоит так же отметить, что для формирования сильного спроса на физическое золото необходимо снижение котировок, как минимум в область 1200$/унция. На этом фоне, в течение недели ожидаем продолжение нисходящей тенденции. 

XPT/USD и XPD/USD:

Экономика Соединенных Штатов демонстрирует отличные темпы экономического роста в последние месяцы, что будет поддерживать спрос на металлы платиновой группы. На рынке по прежнему наблюдается дефицит предложения платины вызванный забастовками в ЮАР и текущую нисходящую тенденцию следует рассматривать как техническую коррекцию и отличную возможность для открытия длинных позиций. На отметке 1450 по платине (XPT/USD) проходит среднесрочная трендовая линия и эта область является привлекательной для открытия “лонгов” с таргетом 1475. Что касается палладия (XPD/USD) – здесь привлекательным уровнем для покупок выглядит отметка 845 и фиксировать прибыль на сильном уровне сопротивления 863. 

S&P500:

Коррекция на американском фондовом рынке в самом разгаре и сейчас опасное время для открытия длинных позиций. После 5-ти месяцев подряд восходящей тенденции – инвесторы фиксирую прибыль по длинным позициям. На этом фоне следует рассматривать краткосрочный рост котировок для открытия “шортов” где целями могут выступить сильные уровни поддержки 1899 и 1865. В августе большинство институциональных инвесторов прекращают активную торговлю в связи с периодом отпусков, что так же не позволяет рассчитывать на продолжение бычьего тренда. Как мы видим, даже позитивные корпоративные финансовые отчеты не могут остановить волну распродаж, что указывает на наличие сильного импульса.