По нефти намечается разворот | 05 мая 2017

 Прогноз на неделю 1 -5 мая:

XAU/USD:

В первую неделю мая можно ожидать умеренного роста котировок на фоне фиксации прибыли по рисковым активам. Золото актив безопасный и получает поддержку при коррекции на фондовых площадках. О том, что коррекция на ведущих мировых рынках акций может состояться на этой неделе, указывает динамика индексов страха в США и Германии. Данные индикаторы находятся в области 10-летних минимумов, что сигнализирует о нисходящей тенденции по акциям.
Динамика спекулятивных позиций от CFTC также подтверждает наличие интереса у инвесторов к “желтому металлу”. Лонги увеличиваются 6 недель подряд и достигли максимума с 18 ноября 2016 года. При этом спекулянты последние две недели сокращают покупки серебра, что сигнализирует об уменьшении “аппетита к риску”. Торговая рекомендация: Buy 1253/1240 и take profit 1278.

Brent:

Последние две недели нефть торговалась в “красной зоне”, что совпало с моими ожиданиями. Изначально, мой сценарий предполагал снижение котировок в область 51,00/48,00 $/баррель до саммита ОПЕК, после чего мы увидим плавный рост цен в область 60$/баррель. Этот сценарий по-прежнему в силе, а значит, нас может ожидать еще одна незначительная волна снижения котировок, после чего можно ожидать разворота. Финансовые рынки так устроены, что перед началом сильного тренда котировки загоняют, причем очень сильно, в противоположную сторону. Минимум последних пяти месяцев расположен на отметке 49,91 и идеальным сценарием было бы обновление этой отметки и разворот тренда.
Почему я ожидаю роста котировок в область психологического уровня 60$/баррель в среднесрочной перспективе (эти уровни мы можем увидеть уже летом)? Можно выделить три причины. Во-первых, ОПЕК настроен на продление соглашения о заморозке добычи нефти, чтобы уменьшить запасы черного золота. Саудиты настроены решительно и всех призывают к этому шагу. Это очень сильный и важный сигнал. Напомню, что после предыдущего соглашения котировки Brent влетели на 22,7%. Сейчас рынок на этом факторе может легко приподняться на 10-15% вверх.
Во-вторых, в США завершается сезонный период роста запасов нефти. Ежегодно в период с января по май в Штатах наблюдается рост коммерческих запасов нефти, после чего наблюдается обратная тенденция. В целом, уже сейчас мы видим обратную тенденцию – запасы нефти сокращаются три недели подряд. За этот период запасы сократились на 6,84 млн. баррелей. Напомню, что в марте показатель вырос на 15,35 млн. баррелей. Спрос начинает постепенно увеличиваться и достигнет высоких уровней уже в начале лета, что в свою очередь позитивно для котировок. Торговая рекомендация: Buy 51,00/48,00 и take profit 52,11.

S&P500:

С учетом очень слабых данных по ВВП США за первый квартал фьючерс на S&P500 надо продавать. Американская экономика достигла предела в 2016 году и сейчас мы видим очень скромный темп роста. Те трейдеры, кто любит различные обвалы рынка, и ждут этого сценария в этом году, будут разочарованы – краха американского рынка акций в текущем году мы не увидим. Почему? Ответ очень простой - политика ФРС, несмотря на несколько повышений процентных ставок, по-прежнему стимулирующая. Скромный темп роста ВВП – это повод для коррекции.
В какой точке на графике нажимать на кнопку Sell? Идеальный сценарий – это продажа в области исторического максимума 2402. Другой вопрос - дадут ли нам эту отметку “акулы рынка”. Будут ли спекулянты двигать рынок еще вверх или же все, коррекция стартовала в минувшую пятницу? Пока сложно ответить на этот вопрос. Чтобы не гадать на кофейной гуще, можно продавать как на текущих уровнях, так и чуть выше психологической отметки 2400. Торговая рекомендация: Sell 2400/2415 и take profit 2365.