Стрессовая неделя для SP500 | 20 октября 2023

Прогноз на неделю 16 – 20 октября:

#SP500:

В новую пятидневку я ожидаю снижения котировок по двум причинам. Во-первых, Минфин США и ФРС сократят долларовую ликвидность в финансовой системе через аукционы по размещению казначейских ценных бумаг и сокращение облигационного портфеля соответственно. Минфин планирует сократить ликвидность на $61,4 млрд, а Федрезерв на $20 млрд. Для фондового рынка это негативный сигнал, поскольку последний раз такие объемы проходили в сентябре и тогда рынок акций падал. Во-вторых, сезон корпоративной отчётности в США будет набирать обороты, и я жду слабых результатов от большинства компаний, поскольку американская экономика шаг за шагом приближается к рецессии.

Торговая рекомендация: Sell 4335/4397 и take profit 4100.

BTCUSD:

На этой неделе я ожидаю роста доходности американских 10-летних гособлигаций, что будет оказывать негативное влияние на стоимость биткоина, поскольку криптовалюта последние несколько лет чувствительна к изменению динамика американского долгового рынка. Минфин США после недельного перерыва вновь возвращается к размещению долгосрочных гособлигаций, а поскольку со спросом на данные ценные бумаги у ведомства Джанет Йеллен проблема, то Минфину придется повышать доходность, чтобы заинтересовать инвесторов. У Минфина нет проблем с размещение краткосрочных ценных бумаг, поскольку их выкупают фонды денежного рынка, а с долгосрочными бумаги ситуация более сложная.

Торговая рекомендация: Sell 28000/29500 и take profit 25256.

XAUUSD:

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке оказывает благоприятное влияние на стоимость золота. Драгметалл минувшую неделю закрылся выше психологической отметки $1900 за унцию и в новую неделю может протестировать отметку $1947. На мой взгляд, на более сильный рост котировок рассчитывать трудно, поскольку я ожидаю увеличения доходности долгосрочных американских гособлигаций, что всегда оказывает негативное влияние на стоимость драгоценных металлов.

Торговая рекомендация: Buy 1901/1885 и take profit 1920.