ФРС вибере фінансову стабільність | 24 марта 2023

Прогноз на тиждень 20 - 24 березня:

#SP500:

Основною подією тижня стане оголошення підсумків засідання ФРС США, яке заплановано на середу 22 березня. Ф'ючерс на ставку ФРС, який торгується на біржі Чикаго, вказує на підвищення ставки на чверть відсотка. На ринку склався консенсус, що Федрезерв востаннє підвищить облікову ставку та оголосить про припинення програми QT (скорочення активів на балансі). За останній тиждень активи на балансі зросли $297 млрд – регулятор кредитує банки, щоб не допустити колапсу фінансової системи. На порядку денному перед ФРС стоять два питання. По-перше, як досягти зниження інфляції? По-друге, як не допустити банківську кризу? Першу проблему можна вирішити через підвищення ставок та скорочення активів на балансі, одного це прискорить настання банківської кризи. Центробанки всіх країн світу в таких випадках із двох зол обирають менше і вони домагатимуться стабільності фінансової системи. Пом'якшення монетарної політики ФРС США вплине на капіталізацію американського фондового ринку.

Торгова рекомендація: Buy 3853/3800 та take profit 4078.

#BRENT:

Нафтовий ринок обережно зреагував на банкрутство двох американських банків, однак у нову п'ятиденку я очікую зростання котирувань з двох причин. По-перше, ФРС США в середу може анонсувати пом'якшення кредитно-грошової політики, що є негативним для курсу долара і позитивним для нафти, оскільки активи історично мають зворотну кореляцію. Минулого тижня індекс доларового кошика (USDX) впав на 1% і в нову п'ятиденку цей тренд прискориться. По-друге, Центробанк Китаю анонсував зниження норми резервування для комерційних банків на 0,25%, що також є позитивним для ринку сировини. Китайська влада хоче прискорити зростання ВВП цього року з 3% до 5%, проте зробити це без кредитного імпульсу неможливо, тому Центробанк пом'якшує монетарну політику.

Торгова рекомендація: Buy 70.00/68.50 та take profit 80.20.

BTCUSD:

Біткоїн впевнено закріпився за 9-місячним максимумом і в нову п'ятиденку я чекаю продовження висхідного тренду. Профіцит доларової ліквідності за останній тиждень зріс на $440,5 млрд, що є позитивним для всіх ризикових активів, у тому числі криптовалют. ФРС США друкує гроші та підтримує ліквідністю банки, щоб не допустити колапсу фінансової системи. У біткоїну є непогані шанси зрости в область психологічного рівня 30000. Загалом ризикові активи можуть користуватися хорошим попитом до травня, тому криптовалюта має час для зростання до рівня 32900. Останнім часом я стверджував, що біткоїн зростатиме навесні і поки свій прогноз не змінюю. Також не змінюю довгостроковий прогноз, згідно з яким у другій половині року почнеться "занурення" в область 13700, а можливо і до 10000.

Торгова рекомендація: Buy 26445/25256 та take profit 30000.