ФРС США не зможе зупинити тренд на ринках | 03 февраля 2023

Прогноз на тиждень 30 січня – 3 лютого:

#SP500:

У нову п'ятиденку на хід торгів сильний вплив матимуть два фактори – корпоративна звітність та засідання ФРС США. Звіти корпорацій виходять середньонькими – ряд компаній показують непогані результати, ряд відверто розчарували, що не дивно, оскільки реальна грошова маса в Штатах скорочується, а це вірна ознака рецесії, що наближається. На цьому фоні начебто не варто думати про покупки фондових індексів, але на ринку зараз оптимізм - інвестори чекають закінчення циклу жорсткості кредитно-грошової політики ФРС США. На думку боргового ринку, ФРС у березні востаннє підвищить ставку до 5%, а наприкінці року може знизити її до 4,25%. Майбутнє зниження ставок у моменті є позитивним для ринку акцій, але ризики рецесії негативні в середньостроковій перспективі. Виходить зараз ринок спекулятивно розганятимуть вгору найближчими місяцями або в область 4300, або до 4600, після чого в другій половині року буде падіння до мінімумів 2022 року.

Торгова рекомендація: Buy 4030/3947 та take profit 4145.

#BRENT:

У Піднебесній завершилися вихідні, хоча офіційно Новий рік за місячним календарем закінчиться 5 лютого. Зростання ділової активності в Китаї сприятиме вартості вуглеводнів – саме з китайським фактором зараз пов'язують основні надії на зростання. На мій погляд, у першій половині року китайський ВВП справді може прискоритися за рахунок нових стимулів Мінфіну та ЦП, після чого почнеться спад. Внутрішній китайський ринок не настільки розвинений, щоб поглинути величезну кількість товарів, а експорт кульгатиме через рецесію, що наближається, в Північній Америці і Євросоюзі. Тому на початку року товари ще продаватимуться як усередині країни, так і на зовнішніх ринках, а потім розпочнеться “робота на склад”, як зараз це вже відбувається в США, згідно з останнім релізом з ВВП. Для нафтового ринку перша половина року буде позитивною, можливо, оптимізм збережеться до осені, після чого ми побачимо сильне зниження котирувань.

Торгова рекомендація: Buy 84.17/82.70 та take profit 90.00.

BTCUSD:

Біткоїн має непогані шанси оновити максимум минулого тижня і вирости в область 24500/25256, оскільки в Сполучених Штатах знижуються інфляційні очікування, що дозволить ФРС вийти на фінішну пряму в питанні підвищення відсоткових ставок на березневому засіданні, що позитивно для ризикових активів. . На початку минулого року інфляційні очікування населення становили 4,9%, а ставка ФРС була 0,25%. Тепер ставка 4,5% при інфляційних очікуваннях 3,9%. ФРС США прагнула підвищити ставку вище за інфляційні очікування на 1%, і вона вже практично виконала це завдання.

Торгова рекомендація: Buy 23500/22293 та take profit 24500.