Позитивний тиждень для SP500 та біткоїну | 20 января 2023

Прогноз на тиждень 16 - 20 січня:

#SP500:

Нова п'ятиденка буде багатою на корпоративну статистику, оскільки сезон звітності набирає обертів. Минулої п'ятниці відзвітували деякі банки та авіаперевізники – більшість звітів вийшли краще за медіану прогнозів. Спочатку на ринку були негативні очікування, що рецесія стукає у двері і інвестбанки з Wall Street знижували прогнози щодо виручки та чистого прибутку, проте підсумкові результати виявилися кращими за медіану прогнозів. Така ситуація не стала для мене сюрпризом – про це ми говорили на наших щоденних вебінарах з огляду на ринок. Банкіри наростили резерви під можливі втрати, проте вони, як і раніше, генерують непоганий прибуток. Приміром, #JPMorgan порадував ринок хорошими фінансовими результатами та пообіцяв інвесторам активно викуповувати свої акції з ринку. У нову п'ятиденку я чекаю продовження висхідного тренду на ринку акцій – більшість звітів будуть кращими за медіани прогнозів, оскільки очікування інвесторів надто песимістичні. Додаткову підтримку ринку акцій надаватиме зростання доларової ліквідності - Мінфін США спрямовує великий обсяг кешу до банківської системи, що є сприятливим для фондового ринку.

Торгова рекомендація: Buy 3940/3885 та take profit 4052.

XAUUSD:

Золото третій тиждень поспіль завершує хорошим зростанням котирувань і за дорогоцінним металом назріла технічна корекція. Ралі на ринку останнім часом викликали падіння американського долара. Інвестори позбавляють американської валюти, оскільки очікують завершення циклу посилення кредитно-грошової політики ФРС США. Мічиганський університет опублікував новий реліз щодо інфляційних очікувань населення – річний показник скоротився на 0,4 в.п. до 4%, що стало мінімальним рівнем із квітня 2021 року. Зниження показника дозволяє ФРС незабаром припинити підвищення процентних ставок. Борговий ринок взагалі чекає зниження ставок наприкінці року, хоча чиновники Федрезерва всіляко заперечують таку ймовірність. Падіння індексу долара (USDX) є сприятливим для жовтого металу.

Торгова рекомендація: Buy 1890/1868 та take profit 1929.

BTCUSD:

Минулого тижня я очікував невеликого зростання котирувань біткоїну на тлі зниження інфляції в США, яка мала підбадьорити інвесторів на скупку ризикових активів, до яких у тому числі ставляться криптовалюти, проте реакція ринку на цей реліз виявилася навіть більш позитивною, ніж очікував. Інвестори на якийсь час забули проблеми криптовалютного ринку і стали знову нарощувати лонги по біткоїну. Як довго триватиме ця ейфорія? Оскільки біткоїн історично сильно корелює з індексом Nasdaq100, який у свою чергу може вирости цього тижня, то корекцію в біткоїні до найближчих рівнів підтримки доцільно використовувати для відкриття позицій Buy.

Торгова рекомендація: Buy 20100/19379 та take profit 21450.