Позитивная неделя для SP500 и биткоина | 20 января 2023

Прогноз на неделю 16 - 20 января:

#SP500:

Новая пятидневка будет богатой на корпоративную статистику, поскольку сезон отчетности набирает обороты. В минувшую пятницу отчитались некоторые банки и авиаперевозчики – большинство отчетов вышли лучше медианы прогнозов. Изначально на рынке были негативные ожидания, что рецессия стучится в дверь и инвестбанки с Wall Street снижали прогнозы по выручке и чистой прибыли, однако итоговые результаты оказались лучше медианы прогнозов. Такая ситуация не стала для меня сюрпризом – об этом мы говорили на наших ежедневных вебинарах по обзору рынка. Банкиры нарастили резервы под возможные потери, однако они по-прежнему генерируют неплохую прибыль. К примеру, #JPMorgan порадовал рынок хорошими финансовыми результатами и пообещал инвесторам активно выкупать свои акции с рынка. В новую пятидневку я жду продолжения восходящего тренда на рынке акций – большинство отчетов будут лучше медианы прогнозов, поскольку ожидания инвесторов слишком пессимистичные. Дополнительную поддержку рынку акций будет оказывать рост долларовой ликвидности - Минфин США направляет большой объём кэша в банковскую систему, что благоприятно для фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy 3940/3885 и take profit 4052.

XAUUSD:

Золото третью неделю подряд завершает хорошим ростом котировок и по драгметаллу назрела техническая коррекция. Ралли на рынке в последние время было вызвано падение американского доллара. Инвесторы избавляют от американской валюты, поскольку ожидают завершения цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Мичиганский университет опубликовал свежей релиз по инфляционным ожиданиям населения – годовой показатель сократился на 0,4 п.п. до 4%, что стало минимальным уровнем с апреля 2021 года. Снижение показателя позволяет ФРС в скором времени прекратить повышение процентных ставок. Долговой рынок и вовсе ждет снижения ставок в конце года, хотя чиновники Федрезерва всячески отрицают такую вероятность. Падение индекса доллара (USDX) благоприятно для желтого металла.

Торговая рекомендация: Buy 1890/1868 и take profit 1929.

BTCUSD:

На прошлой неделе я ожидал небольшого роста котировок биткоина на фоне снижения инфляции в США, которая должна была приободрить инвесторов на скупку рисковых активов, к которых в том числе относятся криптовалюты, однако реакция рынка на этот релиз оказалось даже более позитивной, чем я ожидал. Инвесторы на время забыли проблемы криптовалютного рынка и стали вновь наращивать лонги по биткоину. Как долго продлится эта эйфория? Поскольку биткоин исторически сильно коррелирует с индексом Nasdaq100, который в свою очередьможет вырасти на этой неделе, то коррекцию в биткоине к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 20100/19379 и take profit 21450.