ФРС виходить на фінішну пряму | 23 декабря 2022

Прогноз на тиждень 19-23 грудня:

#SP500:

На початку тижня слід очікувати зниження котирувань на тлі нових аукціонів Мінфіну США, який у понеділок забере з фінансової системи $99 млрд. Далі я очікую зростання котирувань SP500 з двох причин. По-перше, ФРС США просигналізувала інвесторам, що в першому півріччі 2023 року вийде на пік циклу повішення відсоткових ставок, після чого 2024 року почне знижувати ставки. Джером Пауелл розповів про те, що наступного року інфляція знижуватиметься швидше, ніж цього року, що дозволить американському ЦП припинити підвищення процентних ставок. По-друге, у світі зараз немає проблем із доларовою ліквідністю, що також сприятливо для зростання ринків акцій. Європейські та азіатські Центробанки зараз не беруть кредити у доларах у ФРС, і навіть проблема зі швейцарським банком Credit Suisse не стала каталізатором. Єдине, що не дозволить ринку акцій США сильно вирости цього тижня, то це наближення Різдвяних свят. Цього тижня ми матимемо 4 повноцінні торгові дні, один з яких буде негативним для ринку акцій через аукціони Мінфіну США.

Торгова рекомендація: Buy 3806/3722 та take profit 4000.

#BRENT:

Зниження котирувань до найближчих рівнів підтримки доцільно використовувати для відкриття позицій Buy з двох причин. По-перше, ОПЕК представив позитивний реліз щодо світового нафтового ринку. Нафтовий картель не став змінювати прогноз щодо попиту на цей рік. Часткове скорочення споживання нафти в Китаї через коронавірусні обмеження компенсовано збільшенням попиту в інших країнах. ЗМІ на початку грудня нагнітали паніку щодо можливого скорочення попиту на нафту у світі через коронавірус у Піднебесній, проте на практиці все виглядає менш драматично. Прогноз щодо попиту на наступний рік також залишився незмінним – очікується зростання споживання на 2,2 млн б/д, насамперед за рахунок високого попиту в азіатських країнах. Запаси сирої нафти та нафтопродуктів у країнах ОЕСР зараз на 80 та 87 млн барелів нижчі від середнього значення за останню п'ятирічку, що також сприятливо для зростання нафтових цін. По-друге, на борговому ринку спостерігається падіння прибутковості американських держоблігацій, що є негативним для долара і позитивним для нафти, оскільки активи історично маю зворотну кореляцію.

Торгова рекомендація: Buy 78.55/77.46 та take profit 82.72.

BTCUSD:

У нову п'ятиденку я очікую зниження котирувань біткоїну з двох причин. По-перше, на початку тижня скоротиться доларова ліквідність у фінансовій системі через операції Мінфіну США та ФРС. Перший проведе аукціони з розміщення казначейських облігацій, другий скорочуватиме активи на своєму балансі. По-друге, на криптовалютному ринку ходить багато чуток на тему банкрутства різних криптобірж, що також не додає оптимізму трейдерам. Наступного тижня на ринках може початися Різдвяне ралі, в рамках якого ми побачимо і зростання котирувань біткоїну, а поки що на криптовютному ринку спостерігається негативне тло.

Торговельна рекомендація: Sell 16453/16781 та take profit 15200.