Эйфория на фондовых рынках | 18 ноября 2022

Прогноз на неделю 14-18 ноября:

#SP500:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. В первой половине недели котировки могут упасть на фоне сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе со стороны Минфин США и Федрезерва, поскольку первый будет проводить аукционы по размещению казначейских облигаций, а второй будет сокращать активы на своем баланса. Затем мы увидим разворот рынка вверх в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку инфляция в США сделала пик летом и развернулась, что позволяет ФРС в начале будущего года прекратить повышать процентные ставки. На фондовом рынке сейчас царит оптимизм и пока не видно причин для изменения позитивного тренда.

Торговая рекомендация: Buy 3916/3860 и take profit 4020.

#BRENT:

Из Китая приходят позитивные новости для нефтяного рынка. Во-первых, власти не планируют вводить длительные локдауны в промышленных центрах, что увеличит деловую активность и будет способствовать росту спроса на углеводороды. Во-вторых, китайские компании увечили закупку нефти у России и Саудовской Аравии в свои резервы, что также свидетельствует о желании китайских властей ускорить экономический рост. В середине октября прошел XX съезд Коммунистической партии Китая. Такие съезды проходят раз в пять лет, после которых принимаются решения по увеличению стимулирующих программ. Данные стимулы в прошлом всегда сопровождались повышенным спросом на черное золото. На мой взгляд, аналогичная ситуация повторится и в этот раз, поскольку ВВП Китая в последних кварталах замедляется и экономике нужны импульсы для роста.

Торговая рекомендация: Buy 93.35/91.00 и take profit 98.72.

BTCUSD:

В первой половине недели следует ожидать снижения котировок на фоне сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе за счет операций Минфина США и Федрезерва. Криптовалюты исторически чувствительно к изменениям потоков капитала в финансовой системе. В середине и конце ноября Минфин США и Федрезерв будут проводить операции по сокращению ликвидности в большом объеме, что негативно для криптовалютного рынка. Во второй половине недели мы можем увидеть рост котировок на фоне позитивной динамики фондовых рынков, с которыми биткоин коррелирует. Сильного роста биткоина на этой неделе я не жду, поскольку криптобиржа Binance отказалась покупать биржу FTX из-за плохого баланса последней. Рынок опасается кризиса ликвидности у других цифровых площадок - в СМИ даже стали сравнивать текущую историю с крахом инвестбанка Lehman Brothers осенью 2008 года.

Торговая рекомендация: Sell 16453/16781 и take profit 15200.