Скорочення ліквідності негативно для ринків | 19 августа 2022

Прогноз на тиждень 15-19 серпня:

#NQ100:

У першій половині тижня Мінфін США проведе серію аукціонів із розміщення казначейських облігацій на загальну суму $73,9 млрд, що призведе до скорочення доларової ліквідності в банківській системі і може спричинити корекцію на американському фондовому ринку. Доларова ліквідність зростала п'ять останніх тижнів і разом з нею зростав ринок акцій, а зараз ми побачимо зворотний процес. У вересні ми побачимо ще сильніше скорочення ліквідності на тлі аукціонів Мінфіну США та продажу активів Федрезерва. Ф'ючерс на ставку ФРС зараз прайсить підвищення ставки на 05% на засіданнях у вересні та листопаді. На початку минулого тижня ринок чекав на підвищення ставки на 0,75% на обох засіданнях. Для ринку акцій це помірковано позитивний сигнал. З одного боку, Федрезерв не швидко підніматиме ставки. З іншого боку, підвищення по піввідсотка також є чимало. У нову п'ятиденку я чекаю на невелике зниження американського фондового ринку на тлі вилучення доларової ліквідності з банківської системи.

Торгова рекомендація: Sell 13750/13990 та take prоfit 13000.

#BRENT:

Свіжий реліз ОПЕК світового нафтового ринку сигналізує про зростання котирувань чорного золота. По-перше, нафтовий картель фіксує зростання попиту нафту і натомість високих ціни природного газу. Цінник на блакитне паливо у Євросоюзі зараз $2200 за тисячу кубів, в Азії ціни перебувають на позначці $1600 за тисячу кубометрів. На цьому фоні споживачі у низці країн почали використовувати нафту для вироблення електроенергії, оскільки це майже в 4 рази дешевше, ніж використати природний газ. По-друге, ОПЕК вказує на відсутність вільних виробничих потужностей у світі, які можуть призвести до сильного зростання видобуток у найближчі місяці. На папері Саудівська Аравія, ОАЕ, Ірак мають вільні потужності, але на практиці запустити цього року їх не вийде через недоставку інвестицій у 2020-2021 р.р. По-третє, запаси нафти в країнах ОЕСР зараз на 236 млн барелів нижчі від п'ятирічного середнього значення, що також сприятливо для зростання нафтових цін.

Торгова рекомендація: Buy 95.15/93.50 та take profit 100.00.

BTCUSD:

Зростання котирувань до найближчого рівня опору 25 256 доцільно використовувати для відкриття позицій Sell на тлі скорочення профіциту доларової ліквідності в американській банківській системі. Біткоїн чутливий до зміни доларової ліквідності. Останні п'ять торгових тижнів ліквідність зростала і криптовалюта спромоглася зрости більш ніж на 20%. У нову п'ятиденку ліквідність скоротиться, що призведе до технічної корекції вниз криптовалютою. Сильне зниження вартості біткоїну я чекаю у вересні, коли доларова ліквідність скоротиться суттєвіше.

Торговельна рекомендація: Sell 25256/27300 та take profit 22672.