ФРС США збільшить волатильність на ринках | 18 марта 2022

Прогноз на тиждень 14 - 18 березня:

#SP500:

ФРС США завершила програму кількісного пом'якшення, запущену у березні 2020 року у відповідь на пандемію коронавірусу і тепер готова перейти до посилення кредитно-грошової політики. У середу 16 березня Федрезерв підвищить процентну ставку на 0,25% та проведе прес-конференцію, де анонсує подальші кроки. Поточна ситуація для американського ЦП непроста. З одного боку, треба швидко підвищувати процентні ставки, щоб не допустити сильного зростання інфляції, яка зараз перебуває на 40-річному максимумі та становить 7,9%. Щоб подолати зростання інфляції, зараз потрібна відсоткова ставка на 1% вище, тобто 8,9%. Але таке зростання ставки призведе до найпотужнішої кризи в економіці. З іншого боку, підвищуючи ставку поступово інфляція буде зростати далі, оскільки немає опору. На мій погляд, Федрезерв вкаже на високий інфляційний ризик, що буде негативно сприйнято інвесторами.

Торговельна рекомендація: Sell 4285/4325 та take profit 4100.

#DAX30:

Відкриваємо позиції Sell із двох причин. По-перше, геополітична напруженість у Східній Європі негативно впливатиме на доходи німецьких корпорацій. Зростання цін на енергоносії збільшить їх операційні витрати, при цьому висока інфляція в єврозоні призведе до зниження споживчого попиту, що спричинить скорочення доходів корпорацій. По-друге, ЄЦБ анонсував скорочення обсягу скупки активів у рамках програми кількісного пом'якшення, що також чинитиме тиск на котирування німецького фондового індексу DAX30. Регулятор вирішив скоротити темп скупки активів у другому кварталі: чисті покупки становитимуть 40 млрд євро у квітні, 30 млрд євро у травні та 20 млрд євро у червні. Раніше ЄЦБ планував щомісяця купувати активи на 40 млрд. євро.

Торгова рекомендація: Sell 14000/14178 та take profit 13425.

XAUUSD:

У нову п'ятиденку для золота формується змішане тло. З одного боку, геополітична напруженість у Східній Європі та висока інфляція у найбільших світових економіках будуть підтримувати дорогоцінний метал, оскільки золото історично розглядається інвесторами, як безпечний актив. З іншого боку, ФРС США підвищуватиме процентну ставку цього тижня, чим може посилити зростання долара, а цей фактор негативний для жовтого металу, оскільки золото та американська валюта історично торгуються у різних напрямках.

Торгова рекомендація: флет 1950 – 2050.