ФРС США увеличит волатильность на рынках | 18 марта 2022

Прогноз на неделю 14 - 18 марта:

#SP500:

ФРС США завершила программу количественного смягчения, которая была запущена в марте 2020 года в ответ на пандемию коронавируса и теперь готова перейти к ужесточению кредитно-денежной политики. В среду 16 марта Федрезерв повысит процентную ставку на 0,25% и проведет пресс-конференцию, где анонсирует дальнейшие шаги. Текущая ситуация для американского ЦБ непростая. С одной стороны, надо быстро повышать процентные ставки, чтобы не допустить сильного роста инфляции, которая сейчас находится на 40-летнем максимуме и составляет 7,9%. Чтобы побороть рост инфляции сейчас нужна процентная ставка на 1% выше, то есть 8,9%. Но такой рост ставки приведет к мощнейшему кризису в экономике. С другой стороны, повышая ставку постепенно инфляция будет дальше расти, поскольку нет сопротивления. На мой взгляд, Федрезерв укажет на высокий инфляционные риски, что будет негативно воспринято инвесторами.

Торговая рекомендация: Sell 4285/4325 и take profit 4100.

#DAX30:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, геополитическая напряжённость в Восточной Европе будет оказывать негативное влияние на доходы немецких корпораций. Рост цен на энергоносители увеличит их операционные расходы при этом высокая инфляция в еврозоне приведут к снижению потребительского спроса, что вызовет сокращение доходов корпораций. Во-вторых, ЕЦБ анонсировал сокращение объема скупки активов в рамках программы количественного смягчения, что также будет оказывать давлении на котировки немецкого фондового индекса DAX30. Регулятор решил сократить темп скупки активов во втором квартале: чистые покупки составят 40 млрд евро в апреле, 30 млрд евро в мае и 20 млрд евро в июне. Ранее ЕЦБ планировал ежемесячно покупать активы на 40 млрд евро.

Торговая рекомендация: Sell 14000/14178 и take profit 13425.

XAUUSD:

В новую пятидневку для золота формируется смешанный фон. С одной стороны, геополитическая напряженность в Восточной Европе и высокая инфляция в крупнейших мировых экономиках будут оказывать поддержку драгоценному металлу, поскольку золото исторически рассматривается инвесторами, как безопасный актив. С другой стороны, ФРС США будет повышать процентную ставку на этой неделе, чем может усилить рост доллара, а этот фактор негативен для желтого металла, поскольку золото и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях.

Торговая рекомендация: флэт 1950 - 2050.