ФРС спровокують розпродаж на ринках | 28 января 2022

Прогноз на тиждень 24-28 січня:

#SP500:

Американський фондовий ринок три тижні поспіль демонструє зниження і в нову п'ятиденку я чекаю на продовження спадного тренду, оскільки в середу ФРС США проведе перше засідання цього року, де дасть орієнтири щодо зміни кредитно-грошової політики. Деякі інвестбанки припускають, що ФРС вже на цьому засіданні анонсує скорочення QE, яке, на їхню думку, завершиться 15 лютого, після чого підвищить процентну ставку на березневому засіданні одразу на 0,5%. На мій погляд, Федрезерв не діятиме так агресивно, оскільки це загрожує панічним розпродажом на фінансових ринках. FED діятиме згідно зі своїм колишнім планом, який передбачає завершення QE 15 березня та підвищення ставки на 0,25% на засіданні 16 березня. При такому результаті індекс SP500 має чудові можливості протестувати піврічний мінімум 4272.

Торговельна рекомендація: Sell 4496/4551 та take profit 4272.

#Autodesk:

IT-компанії потрапили під хвилю розпродажів цього місяця, оскільки очікування зростання відсоткових ставок у Сполучених штатах негативно впливають на капіталізацію високотехнологічних корпорацій. Чому так відбувається? Айтішники традиційно торгуються з високим значенням Ціна/прибуток (P/E). Якщо в середньому на ринку цей показник становить 30, то в інтернет-компаній він набагато вищий. Наприклад, Autodesk показник становить 42,5. Коли відсоткові ставки ФРС низькі, інвестори не звертають уваги на цей фактор і купують акції високотехнологічних корпорацій. Коли ж монетарна політика посилюється, то ринок завжди дуже чутливий до мультиплікатора P/E.

Торговельна рекомендація: Sell 245.42/254.04 та take profit 234.75.

#Barrick:

У нову п'ятиденку я очікую зниження котирувань золота, що негативно вплине на капіталізацію канадського золотодобувача Barrick Gold. Акції компанії завершили минулий тиждень на шеститижневому максимумі і поточні рівні є привабливими для відкриття позицій Sell. У середу 26 січня ФРС США проведе перше цього року засідання з кредитно-грошової політики, де анонсує зростання відсоткових ставок цього року. Федрезерв може підвищити ставку 3 або 4 рази, що негативно впливатиме на дорогоцінний метал, який традиційно чутливий до зміни монетарної політики у Сполучених Штатах.

Торгова рекомендація: sell 19.35/19.62, take profit 18.97.