Две причины купить XPT/USD и XPD/USD | 01 января 2016

Прогноз на неделю 28 - 31 декабря:

XAU/USD:

В последнюю неделю 2015 года по “желтому металлу” следует ожидать умеренного роста котировок. Коррекция по нефти вызвала рост доходности 10-летних государственных облигаций в странах G-7, что является позитивным фактором для золота. Стабилизация рынка нефти способствует росту инфляционных ожиданий. Именно этого фактора сейчас не хватает “быкам”. Однако котировки нефти все еще находятся на очень низких уровнях и в текущих условиях достаточно рано говорить об изменение инфляционных ожиданиях в крупнейших экономиках мира. Нельзя обойти стороной и ослабление американского доллара на валютном рынке. Поскольку стоимость золота деноминирована в долларах, то снижение котировок американской валюты является “бычьим” фактором для желтого металла. Тем не менее, по макроэкономическим факторам XAU/USD по-прежнему находится на очень высоких уровнях и в этой связи, сейчас крайне трудно рассчитывать на значительный рост котировок. На этом фоне следует открывать позиции Buy по XAU/USD на росте котировок в область 1073/1068 и фиксировать прибыль отметке 1081.

XPT/USD и XPD/USD:

На грядущей неделе следует открывать длинные позиции по металлам платиновой группы по двум причинам. Во-первых, в США, Китае и еврозоне в четвертом квартале наблюдается рост производства автомобилей, что позитивно воспринимается инвесторами. Еврозона является основным потребителем автомобильных катализаторов на основе платины, а в Штатах и Поднебесной используются катализаторы на основе палладия. Нельзя обойти стороной и тот факт, что сильный рынок труда в Соединенных Штатах позволяет рассчитывать на то, что позитивный тренд будет продолжаться и в начале 2016 года. Рост реальных доходов населения в текущем году вызвал увеличение объема продаж жилья и автомобилей. Американцы готовы совершать дорогостоящие покупки, что указывает на уверенность в “завтрашнем дне”. Во-вторых, как было отмечено ранее, в течение недели следует ожидать плавного снижения котировок американской валюты (USDX), что также будет позитивно сказываться на стоимости металлах платиновой группы. Инвесторы, сейчас позитивно смотря на весь спектр промышленных металлов: растут котировки меди, алюминия, цинка. На этом фоне следует открывать позиции Buy по XPT/USD на снижение котировок в область 876/867 и фиксировать прибыль отметке 889 и открывать позиции Buy по XPD/USD на снижение котировок в область 555/550 и фиксировать прибыль отметке 570.

S&P500:

Новая торговая неделя на американском рынке акций вновь будет усеченной. Многие инвесторы не выйдут на рынок, поскольку сейчас в Штатах рождественские каникулы. В этой связи, на фоне низкой ликвидности можно ожидать боковой тенденции по двум причинам. С одной стороны, продолжение коррекции на нефтяном рынке будет толкать котировки сырьевых бумаг вверх, что позитивно скажется на индексе S&P500. На минувшей пятидневке именно сектор энергетики был в лидерах роста (+4.68%), что позволило завершить неделю уверенным ростом. С другой стороны, снижение доллара на валютном рынке будет поддерживать спрос на “безопасные активы” (евро, японскую йену и золото), что может побудить инвесторов к фиксации прибыли по длинным позициям и вызовет откат по индексу “широкого рынка”. На этом фоне в течение недели следует ожидать флэта в рамках диапазона 2025-2085.