ФРС не испугала быков на NYSE | 16 марта 2017

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

15.00 мск. Великобритания: Резюме по монетарной политике.

15.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за февраль (предыдущее значение -2.6% м/м; прогноз 0.3% м/м).

EUR/USD:

ФРС повысила ставку на 0,25%, но рынок повел себя так, как будто регулятор не изменял процентные ставки. Д.Йеллен в ходе пресс-конференции заявила о существенном росте занятости и увеличении потребительских расходов. Федрезерв готов в текущем году еще 2 раза повысить учетную ставку. Более того, ФРС повысила оценку ВВП на текущий год и 2018 год. Также было отмечено, что нельзя слишком долго медлить с повышение процентных ставок, поскольку в будущем придется повышать ставки не на 0,25%, а сразу на 0,5%, что негативно отразится на финансовых рынках. В среду был опубликован отчет по инфляции за февраль, который зафиксировал максимальный рост индекса потребительских цен за последние 5 лет. Тем не менее, несмотря на позитивные данные, доллар упал к евро.

В декабре 2015 и 2016 г.г, когда FED повышал учетную ставку, пара EUR/USD демонстрировала снижение. На следующий день после повышения ставки евро также снижалось. Сейчас вышло все наоборот. Еще один позитивный фактор для единой европейской валюты – это выборы в Нидерландах, где правящая партия получила большинство мест в парламенте. Это означает, что выхода Голландии и Е.С. не будет, несмотря на рост таких настроений в последние несколько месяцев. Что нас может ожидать сегодня? Я думаю, что с одинаковой вероятностью котировки могут подняться как в область 1,0780, так и опуститься в область 1,0670. Торговая рекомендация: флэт 1,0670 -1,0780.

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на заседание Банка Англии. С учетом снижения уровня безработицы и роста инфляции регулятор может изменить свои макроэкономические прогнозы в позитивную сторону. В связи с этим, можно ожидать укрепления британской валюты. Фунт может продемонстрировать рост в область 1,2320/1,2350. Какие есть факторы риска для британской валюты? На мой взгляд, это возможное снижение нефтяных котировок. Накануне Министерство энергетики США опубликовало свежий недельный релиз, где отрапортовало о росте объема добычи нефти на 21 тыс. баррелей/сутки, до уровня 9,109 млн. баррелей/сутки. Рост добычи отмечается четыре недели подряд. К тому же запасы нефти в странах ОЭСР в январе продемонстрировали увеличение впервые за 6 последних месяцев. Все эти факторы формируют задел для тестирования психологического уровня 50$/баррель по сорту Brent.

Во второй половине дня можно ожидать снижения котировок на фоне позитивной статистики из Соединенных Штатов. С учетом роста доходов населения можно ожидать увеличение объема закладок новых фундаментов, что положительно отразится на стоимости американского доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,2220-1,2350.

USD/JPY:

ФРС не напугала инвесторов на американском фондовом рынке. После оглашения итогов заседания FOMC трейдеры на NYSE и NASDAQ стали активно наращивать длинные позиции. В лидерах роста в среду в США были бумаги энергетического сектора и сектора базовых материалов. Индекс страха VIX по итогам дня похудел более, чем на 5%, что также сигнализирует об устойчивом “аппетите к риску”. Европейские фондовые биржи накануне также завершили торги в “зеленой зоне”: в лидерах оказался итальянский индекс FTSE MIB, который потяжелел на 1,21%. Поскольку йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade, то спрос на рисковые активы будет толкать котировки пары USD/JPY вверх. Торговая рекомендация: Buy 113,30/113,00 и take profit 114,07.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.