Покупаем доллар и акции Goldman Sachs | 19 января 2017

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

16.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за декабрь (предыдущее значение -4.7% м/м; прогноз 1.1% м/м).

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за январь (предыдущее значение 247K; прогноз 252K).

EUR/USD:

Опубликованный релиз по инфляции в США не разочаровал инвесторов: потребительские цены по итогам 2016 года увеличились на 2,1%, что позволяет ФРС продолжить политику повышения процентных ставок. Сегодня нас ожидает интересный день. С одной стороны, на пресс-конференции ЕЦБ Марио Драги может повысить прогнозы по инфляции и ВВП на 2017 год, что окажет поддержку евро в краткосрочной перспективе как в паре с долларом, так и с фунтом. На это указывает и позитивная динамика долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. С другой стороны, этот краткосрочный рост необходимо использовать для наращивания позиций Sell, поскольку до ближайшего заседания ФРС остается менее двух недель и на рынке будут активно муссироваться слухи на тему грядущего повышения ставок в Штатах. Торговая рекомендация: Sell 1,0645/1,0685 и take profit 1,0585.

GBP/USD:

Фунт накануне проигнорировал позитивный по рынку труда, что сигнализирует о преобладании продавцов. Средний заработок в ноябре увеличился на 2,8% в годовом выражении, а количество заявлений на пособие по безработице сократилось на 10,1 тыс. Темп роста среднего заработка является максимальным с сентября 2015 года. В обычный день на таких новостях фунт спокойно мог вырасти на 60-80 п., но этого не произошло. В этой связи, можно сделать вывод о том, что рынок готовится к движению вниз. Благо для этого есть хорошая почва: годовая инфляция в США впервые с 2012 года оказалась выше уровня 2%. Нельзя обойти стороной и масштабные распродажи на товарном рынке, что также положительно отразится на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,2285/1,2335 и take profit 1,2200.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, после отчета по инфляции в США на долговом рынке наблюдалось расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что положительно для доллара. Во-вторых, американские компании продолжают радовать трейдеров позитивными квартальными релизами. Сегодня я бы хотел выделить релиз банка Goldman Sachs: выручка и чистая прибыль, которого превысила ожидания участников рынка на 9% и 5.4% соответственно. По мультипликатору P/BV акции банка торгуются на 3% ниже среднеотраслевого значения, что предполагает потенциал роста в область 241,4. Такая динамика будет способствовать росту индекса S&P500, что в свою очередь положительно отразится на котировках пары, ввиду сильной корреляции двух инструментов. Торговая рекомендация: Buy 114,20/113,80 и take profit 115,00.

Приглашаю обсудить данные вопросы сегодня на вебинаре в 10:30 мск.