Доллар явный фаворит | 16 сентября 2015

Накануне американская валюта значительно укрепилась по отношению к своим основным конкурентам – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 95.75. Пара EUR/USD по итогам дня похудела на 0.3% на фоне позитивной статистики из США по розничным продажам за август. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.61% на фоне роста доходности американских двух летних казначейских облигаций. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.19% на фоне бычьих настроений на японском и американском фондовых рынках.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за июль (предыдущее значение 5.6%; прогноз 5.6%).

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) за июль (предыдущее значение 2.4% 3м/г; прогноз 2.5% 3м/г).

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители за август (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.1% м/м).

16.15 мск. Великобритания: Парламентские слушания по вопросам инфляции.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EUR/USD:

В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и в этой связи следует обратить внимание на динамику долгового и фондового рынков. На долговом рынке наблюдается умеренное расширение дифференциала доходностей государственных облигаций США и Германии, что является позитивным фактором для доллара, поскольку увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. На мировых рынках акций накануне наблюдалась разнонаправленная тенденция, что не позволяет сделать вывод о том, будет ли спрос на евро, как валюту фондирования. Таким образом, в первой половине дня можно ожидать развития флэта – трейдеры не будут спешить с открытием позиции в преддверии публикации данных по инфляции в США. Сам релиз по CPI может порадовать трейдеров позитивными данными. Рост среднего заработка с совокупности со снижением безработицы сигнализирует о росте показателя базовой инфляции. Распродажи на рынке нефти вызвали снижение стоимость бензина в США по итогам августа на 8.3%, однако этот негатив не учитывается в показателе Core CPI, который таргетирует ФРС. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1300/1.1339 и фиксировать прибыль на отметке 1.1220. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1269 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1303-1.1373.

GBP/USD:

Опубликованный накануне британский показатель Core CPI демонстрирует рост инфляции по сравнению с предыдущим месяцев на 0.42%, что сигнализирует о позитивной тенденции на рынке труда в Соединенном Королевстве. Рост индекса доверия потребителей также подтверждает позитивный тренд. На этом фоне можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по среднему заработку, что поддержит спрос на британскую валюту. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по инфляции в США за август. Как было отмечено ранее, устойчивый позитивный тренд на рынке труда указывает на рост инфляционных процессов. Эту же динамику подтверждает и опубликованный накануне релиз по розничным продажам. Умеренный рост инфляции в Соединенных Штатах будет способствовать росту доходности двух летних американских казначейских облигаций, которая отражает ожидания инвесторов по ставкам ФРС. Этот фактор в свою очередь окажет поддержку американской валюте. Нельзя обойти стороной и динамику товарного рынка. Нефть марки Brent с начала недели похудела на 2.5%, что будет оказывать поддержку американской валюте, поскольку в котировках пары GBP/USD еще не отыгран этот фактор. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5350/1.5380 и фиксировать прибыль на отметке 1.5270. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5315 - 1.5271 и уровни сопротивления: 1.5351 – 1.5427.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих настроений”. Во-первых, опубликованная накануне позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов вызвала рост доходности двух летних казначейских облигаций, которая отражает ожидания по ставкам ФРС. Рост доходности в преддверии заседания монетарного регулятора является позитивным фактором для американской валюты. Доходность в моменте подскочила до уровня 0.8%, установив свежий 4-х летний максимум. Таким образом, можно сделать вывод о том, что FOMC будет повышать процентные ставки в четверг 17 сентября. Во-вторых, господин Курода, по итогам заседания банка Японии по кредитно-денежной политике, отметил, что задержка в достижении инфляции в 2% возможна, поскольку есть сильная зависимость от динамики цен на сырую нефть. Текущая динамика рынка “черного золота” на продолжение нисходящего тренда в среднесрочной перспективе, что будет негативно сказываться на инфляционных ожиданиях Страны восходящего солнца. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.18/119.90 и фиксировать прибыль на отметке 121.00. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.36 – 120.09 и уровни сопротивления: 120.73 – 121.37.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.