Доллар получил главную роль | 21 июля 2015

В понедельник пара EUR/USD торговалась во флэте 1.0820 -1.0869 на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из США и еврозоны. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на символические 0.14% на фоне расширения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Великобритании и США. Пара USD/JPY по итогам дня потяжелела на 0.12% на фоне спроса на “рисковые активы”.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

EUR/USD:

Еврозона и Соединенные Штаты сегодня не опубликуют важных макроэкономических релизов и в этой связи необходимо внимательно следить за динамикой долгового и товарного рынка. Необходимо отметить, что доходность немецких 10-лектних государственных облигаций, которые являются эталонными для валютного рынка, по-прежнему снижаются по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является “медвежьим” фактором для единой европейской валюты. Нельзя обойти стороной и плавное сокращение дифференциала доходностей краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций, что сигнализирует о росте ожиданий ужесточения монетарной политики со стороны FOMC. На товарном рынке в понедельник наблюдались мощные распродажи, что также является негативным фактором для пары евро/доллар. Стоимость сырьевых активов деноминирована в американской валюте и при снижении и котировок наблюдается рост доллара. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0850/1.0880 и фиксировать прибыль на отметке 1.0785. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0845 - 1.0818 и уровни сопротивления: 1.0915 -1.0958.

GBP/USD:

Британская валюта четыре последний торговых дня находится во флэте 1.5537 -1.5674 и в самое ближайшее время нас ожидает прорыв этого диапазона. Фундаментальные факторы указывают на то, что мы увидим развитие нисходящей тенденции по двум причинам. Во-первых, на минувшей неделе мы получили данные по инфляции в Великобритании и США, динамика которых указывает на наличие спроса на американскую валюту. CPI в Соединенных Штатах растет быстрее, чем на туманном Альбионе, что нашло отражение в расширении дифференциала доходностей 10-летних американских и британских государственных облигаций. Во-вторых, в течение недели можно ожидать развития медвежьего сценария на рынке “черного золота”, на фоне роста мирового предложения, что также будет оказывать давлением на британскую валюту. Великобритания является экспортером углеводородов в Европейском Союзе и её валюта чувствительно реагирует на изменение нефтяных котировок. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5590/1.5625 и фиксировать прибыль на отметке 1.5495. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5592 - 1.5551 и уровни сопротивления: 1.5625 – 1.5673.

USD/JPY:

Японские банки после продолжительного уик-энда начинают сегодня свою работу и в этой связи, в азиатскую торговую сессию можно ожидать некоторого всплеска волатильности. Необходимо отметить, что восходящему тренду в данной валютной паре ничего не угрожает. Во-первых, в понедельник наблюдались значительные распродажи золота, что позитивно сказалась на ведущих мировых фондовых площадках. В периоды снижения цен на драгоценный металл наблюдается спрос рынках акций, поскольку у инвесторов наблюдается рост “аппетита к риску”. В этой связи можно ожидать продолжения роста котировок на фондовых площадках Старого света и Америки, что будет способствовать увеличению операции carry trade через японскую йену, как валюту фондирования. Во-вторых, на валютном рынке наблюдается устойчивый спрос на американскую валюту. Индекс долларовой корзины USDX уверенно закрепился выше 98 фигуру и теперь нацелен на область сопротивления 98.64. Рост американской валюты ускорился на минувшей неделе после выступления Д.Йеллен в Конгрессе, где председатель ФРС подтвердила намерения монетарных властей увеличивать процентные ставки в текущем году. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 124.15/123.85 и фиксировать прибыль на отметке 124.80. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 123.74 – 122.90 и уровни сопротивления: 124.12 – 124.45.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск