Фунт переоценивает свои силы | 22 апреля 2015

Во вторник на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD в течение дня торговалась во флэте 1.0659 -1.0780. Релиз от института ZEW продемонстрировал смешанный фон: индекс настроений в деловой среде снизился на 1.5 п., при этом оценка текущих экономический условий повышена на 14.2 п. После роста котировок пары евро/доллар в область 1.0780, на рынке наблюдался технический отскок и в итоге торговые сутки завершились на отметке 1.0740. Пара GBP/USD на пустом макроэкономическом календаре завершила торговые сутки символическим ростом котировок на 0.1% на фоне технической коррекции к нисходящей тенденции понедельника. Бычьи настроения на ведущих мировых фондовых площадках поддержали спрос на пару USD/JPY в течение дня, которая завершила торги ростом котировок на 0.43%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо внешней торговли товарами за март (предыдущее значение -¥424.6B; прогноз ¥44.6B).

11.30 мск. Великобритания: Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике.

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за март (предыдущее значение 1.2% м/м; прогноз 3.3% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать продолжения горизонтальной тенденции. Уже несколько недель мы наблюдаем одну и ту же тенденцию: как только котировки поднимаются слишком высоко на рынок выходят медведи и активно продают, и как только рынок опускается слишком низко, быки спешат открывать длинные позиции. С одной стороны, на долговом рынке наблюдается умеренное сокращение отрицательных спрэдов доходности 10 -летних государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. Соединенные Штаты сегодня могут разочаровать инвесторов слабыми данными по продажам жилья на вторичном рынке за март. Индикаторы личного потребления в Штатах указывают на то, что американцы сейчас больше сберегают, чем задумываются о больших покупках, что в совокупности со слабыми данными по числу закладок фундаментов и выданным разрешениям на строительство, не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных. В этой связи можно ожидать роста котировок единой европейской валюты, однако медведи в любой момент могут выйти на рынок и организовать контратаку. На этом фоне, в течение дня следует ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.0685 -1.0785. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0712 - 1.0664 и уровни сопротивления: 1.0760 -1.0845.

GBP/USD:

Протокол последнего заседания Банка Англии по монетарной политике не сможет оказать сильную поддержку британской валюте. Инфляционные ожидания на туманном Альбионе по-прежнему остаются низкими, несмотря на рост цен на энергоносители. Виной всему снижение уровня среднего заработка, а также ревальвация британской валюты по отношению к евро. Именно еврозона является основным торговым партнером Великобритании и как отмечали представители Банка Англии в марте – укрепления фунта может продлить период низкой инфляции. Конечно, монетарные власти Великобритании не обойдут стороной и снижение уровня безработицы. Однако, низкая инфляция сейчас основная головная боль у Марка Карни и его коллег и в этой связи отчет в целом будет отмечен как негативный для пары GBP/USD. На этом фоне в первой половине дня можно ожидать снижения котировок в область 1.4840/1.4810, где может быть консолидация или некоторый технический отскок на фоне умеренно негативных данных из Соединенных Штатов. Как было отмечено ранее, релиз по продажам жилья на вторичном рынке за март может разочаровать трейдеров слабыми данными, что окажет некоторое давлением на американскую валюту. Стоит также отметить и динамику долгового рынка: уже два торговых дня подряд наблюдается расширение отрицательного спрэда доходностей облигаций Великобритании и США, что также является медвежьим фактором для британской валюты. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4950/1.4995 и фиксировать прибыль в области 1.4895. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4830 - 1.4786 и уровни сопротивления: 1.4950 – 1.4993.

USD/JPY:

В течение дня можно ожидать умеренно восходящей тенденции. Во-первых, релиз по торговому балансу в Японии за март может разочаровать трейдеров негативными данными. Слабость производственного сектора оказывает негативное влияние на экономику Страны восходящего солнца. Также необходимо отметить и сокращение золотовалютных резервов ЦБ, что указывает на низкий приток капитала в Японии и сигнализирует об отрицательном сальдо торгового баланса. Во-вторых, в мире наблюдается спрос на рисковые активы, что в свою очередь негативно для йены. Японскую валюты институциональные инвесторы используют для финансирования сделок carry trade и в этой связи можно ожидать преобладание бычьих настроений. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 119.35/118.90 и фиксировать прибыль в области 119.95. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 119.29 – 118.98 и уровни сопротивления: 119.86 – 120.36.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.