Евро еще рано списывать со счетов | 17 марта 2015

В понедельник американская валюта находилась под давлением - индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 99.55. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась спросом на фоне негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Релиз по промышленному производству вышел хуже медианы прогнозов, что приободрило быков на открытие длинных позиций. На этом позитивном фоне пара евро/доллар по итогам дня потяжелела на 0.98%, завершив торги на отметке 1.0591.

Пара GBP/USD в течение дня также пользовалась спросом. Слабая макроэкономическая статистика из США по промышленному производству еще раз указывает на то, что Федрезерву сейчас не нужно торопиться с повышение учетной ставки. По итогам дня котировки пары фунт/доллар выросли на 0.7%, завершив торги на отметке 1.4839.

В паре USD/JPY накануне наблюдалась боковой тенденция. С одной стороны, слабый релиз по промышленному производству в Штатах является негативным фактором для быков. С другой стороны, чем больше негативных релизов сейчас поступает из-за океана тем больше шансов на то, что ФРС США будет вновь придерживаться консервативных взглядов и этот фактор будет поддерживать спрос на фондовых площадках. В итоге, торговые сутки в паре доллар/йена завершились на отметке 121.37.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде института ZEW за март (предыдущее значение 53; прогноз 58.2).

15.30 мск. США: Разрешение на строительство за февраль (предыдущее значение 1,06 M; прогноз 1,065 M).

EUR/USD:

В первой половине дня внимание трейдеров будет приковано к публикации данных из Германии по индексу ZEW. Данный индикатор является опережающим и достаточно трудно прогнозируемым. Стоит отметить, что уже 4 торговых месяца подряд данный показатель демонстрирует рост и в случает продолжения позитивной тенденции, мы увидим спрос на единую европейскую валюту. От Соединенных Штатов сегодня напротив, не следует ожидать приятных сюрпризов. Релизы по строительному сектору (Разрешение на строительство и числу закладок новых фундаментов) на фоне снижение индексов ипотечного кредитования и потребительской уверенности могут выйти хуже медианы прогнозов. На облигационном рынке по-прежнему наблюдается умеренно сужение спрэда доходностей 10-летних государственных облигаций США и Германии, что также является позитивным фактором для единой европейской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 1.0570/1.0535 и фиксировать прибыль в области 1.0640. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.0559 - 1.0500 и уровни сопротивления: 1.0664 -1.0760.

GBP/USD:

В первой половине дня на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики инвесторы сфокусируются на динамике облигационного рынка. Доходность 10-летних облигаций Великобритании уже четыре торговых дня подряд снижаются по отношению к своим аналогам из США и Германии, что выступает негативным фактором для “кабеля” и будет оказывать давление на британскую валюту. Участники рынка продолжают фиксировать прибыль по коротким позициям в кросс-курсе EUR/GBP, что в свою очередь также добавит негатива быкам по британской валюте. Низкие цены на нефть делают снижение ключевой ставки на туманном Альбионе вполне реальным событием и на этом фоне мы наблюдаем преобладание медвежьих настроений. Однако во второй половине дня на фоне публикации умеренно негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов можно ожидать некоторого отскока наверх. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4850/1.4885 и фиксировать прибыль в области 1.4810. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.4786 - 1.4660 и уровни сопротивления: 1.4830 – 1.4950.

USD/JPY:

Основным событием дня станет оглашение итогов заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике. В середине февраля представители монетарного регулятора заявили, что в текущем году не потребуется расширение стимулирующих мер. Однако, слабые релизы по личному потреблению указывают на то, что такую меру исключать нельзя. Стоит отметить, что в январе отрицательное сальдо торгового баланса достигла максимального уровня с марта 2014 года, что также является негативным фактором для Страны восходящего солнца, которая сильно зависит от экспорта. На этом фоне в первой половине дня следует ожидать небольшого роста котировок американской валюты. Накануне, мы наблюдали рост на ведущих мировых фондовых площадках, что указывает на наличие спроса на рисковые активы. В этой связи трейдеры традиционно избавляются от безопасных активов, к которым в том числе относится и японская национальная валюта. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижении котировок в область 121.20/120.85 и фиксировать прибыль в области 121.65. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 121.37 – 120.71 и уровни сопротивления: 121.84 – 122.16.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.