ФРС определит среднесрочный тренд | 28 января 2015

Во вторник американская валюта утратила свои позиции против основных конкурентов – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 94.20. Пара EUR/USD в течение дня пользовалась спросом на фоне публикации негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов по заказам на товары долгосрочного пользования. В декабре продажи сократились на 3.4%, при этом рынок ожидал роста на 0.6%. В этот отчете нет ничего удивительного – сокращение уровня среднего заработка в последний месяц года вынудило американских потребителей больше сберегать, чем тратить. Нельзя обойти стороной и тот факт, что трейдеры проигнорировали сильные данные из США по потребительской уверенности и продажам новостроек. Судя по всему участники рынка считаю евро сильно перепроданной валютой и ликвидируют короткие позиции. В итоге, торговый день в паре евро/доллар завершился ростом котировок на 1.05%, на отметке 1.1357.

Слабые данные по ВВП Великобритании за 4 квартал не смогли приободрить медведей на открытие большого числа коротких позиций в паре GBP/USD. Итоговый показатель составил 0.5%, что несколько хуже ожиданий участников рынка. Слабость производственного сектора и сферы услуг оказала значительное негативное влияние на темпы экономического роста Соединенного Королевства. В моменте котировки достигли отметки 1.5058, после чего быки вернулись на рынок и стали формировать длинные позиции. Такая достаточно вялая реакция на негативные данные указывает на отсутствие желания у игроков “шортить” британскую валюту. По итогам дня пара фунт/доллар потяжелела на 0.85%, завершив торги на отметке 1.5205.

Пара USD/JPY большую часть минувшего дня находилась под давлением на фоне фиксации прибыли по длинным позициям на мировых фондовых площадках. Однако после публикации позитивных релизов из Штатов по продажам новостроек и потребительской уверенности мы увидели уверенный спрос на американский доллар. Стоит отметить отчет от Conference Board, который продемонстрировал рост до уровня 102.9 п. Неожиданно сильные данные сигнализируют о росте личного потребления в первый месяц нового года. На этом фоне в американскую торговую сессию пара доллар/йена смогла частично восстановить утраченные позиции и завершить торговые сутки на отметке 117.86.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.

EUR/USD:

Безусловно, ключевым событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Сегодняшний день вполне может стать переломным для основной валютной пары. Доходность американских 10-летних государственных облигаций находится на уровне 1.81%, что указывает на снижение инфляции в краткосрочной перспективе. Этот фактор будет сдерживать представителей FOMC от ужесточения денежно-кредитной политики. Если руководство монетарного регулятора укажет на ревальвацию доллара, как на сильный негативный фактор для сжатия инфляционного давления – мы увидим фиксацию прибыли по коротким позициям и среднесрочный разворот рынка. Этот сценарий также должна подтвердить нефть, которая сейчас находится в подвешенном состоянии в последние две недели. Только лишь мощный синхронный рост единой европейской валюты и нефти будет сигнализировать о среднесрочной коррекции по американскому доллару. В противном случае нас ожидает всплеск волатильности и горизонтальная тенденция по итогам дня. На сегодня можно выделить следующие уровни: 1.1310 - 1.1216 и уровни сопротивления: 1.1373 -1.1459.

GBP/USD:

Накануне трейдеры проигнорировали слабый релиз по темпам экономического роста на туманном Альбионе, что ставит под угрозу развитие медвежьего тренда. В этой связи, заявления, сделанные Федрезервом сегодня вечером, определят дальнейшую динамику пары фунт/доллар. С одной стороны, монетарный регулятор может пересмотреть прогноз по занятости на 2015 году в сторону увеличения и указать на позитивный эффект низких цен на нефть для ВВП. С другой стороны, американский доллар сейчас торгуется на 11-летних максимумах и этот фактор также способен усилить сжатие инфляционного давления. Что в итоге перевесит? Сейчас сказать крайне трудно и в этой связи лучше пождать оглашения итогов, после чего открывать торговые позиции. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5101–1.5033 и уровни сопротивления: 1.5206 – 1.5271.

USD/JPY:

Во второй половине дня, снижение котировок в область 117.50/117.10 следует использовать для наращивания длинных позиций. Распродажи на товарном рынке, в совокупности с относительно слабым темпом прироста заработных плат в 2014 году указывает на сжатие инфляционного давления в Соединенных Штатах в первом квартале текущего года. Этот фактор будет сдерживать представителей FOMC от ужесточения монетарной политики, что позитивно для мирового рынка акций. Доходность 2-х летних казначейских облигаций сейчас на уровне 0.51% и быкам на фондовом рынке сейчас не очень беспокоится. В этом плане критичным будет уровень 0.80%, где можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям по корпоративным бумагам. Спрос на фондовом рынке окажет поддержку котировкам пары доллар/йена во второй половине дня. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: уровни поддержки: 117.35 – 117.05 и уровни сопротивления: 117.94 – 118.58.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.